JetBlue en Spirit sluiten overnamedeal die donderdag zou kunnen komen

28 juli (Reuters) – JetBlue Airways Airlines (JBLU.O) Bijna een deal om Spirit Airlines te kopen (Opslaan. N) Het zou zo snel als donderdag kunnen worden aangekondigd, zei een bron die bekend is met de zaak, nadat Spirit de verkoop van $ 2,7 miljard aan Frontier Group Holdings Inc. (ULCC.O).

De laatste ontwikkelingen markeren een overwinning voor JetBlue in zijn maandenlange strijd om de ultralagekostenmaatschappij, hoewel de potentiële groep naar verwachting een gevecht zal beginnen met antitrustregelgevers, die al een rechtszaak hebben aangespannen om de alliantie van JetBlue met American Airlines te blokkeren. (AAL.O).

De combinatie van JetBlue en Spirit zal de vijfde grootste luchtvaartmaatschappij in de VS creëren en zal de belangrijkste fusie in de Amerikaanse luchtvaartindustrie zijn sinds de Alaska Air Group (ALK.N) Het kocht Virgin America Inc voor $ 2,6 miljard in 2016.

De bron zei dat JetBlue voorwaarden aanbiedt die vergelijkbaar zijn met wat het eerder voorstelde. In juni bood JetBlue $ 33,50 per aandeel aan Spirit, of ongeveer $ 3,7 miljard, en een break-upvergoeding van $ 400 miljoen.

Het zal ook zijn Northeast Alliance (NEA)-partnerschap met Amerika behouden, maar zal naar verwachting liquidaties van secundaire wegen aankondigen om antitrustproblemen weg te nemen, aldus de bron.

The Wall Street Journal berichtte voor het eerst over de mogelijke overeenkomst tussen JetBlue en Spirit.

JetBlue en Spirit hebben buiten de normale kantooruren niet gereageerd op verzoeken van Reuters om commentaar.

De bron sprak op voorwaarde van anonimiteit voor de officiële aankondiging van de overeenkomst.

Eerder op woensdag annuleerde Spirit de verkoop aan Frontier nadat het de aandeelhouders niet van zijn verdiensten kon overtuigen.

De ontwikkeling, voor het eerst gemeld door Reuters, kwam nadat Spirit vier keer terugkwam op een aandeelhoudersstem over de Frontier-deal, in de hoop dat het genoeg steun zou krijgen. Spirit heeft eerder betoogd dat het onwaarschijnlijk is dat antitrustregelgevers het bod van JetBlue van $ 3,7 miljard zullen goedkeuren.

Het resultaat was een tegenslag voor Frontier en zijn president, Bill Frank, die vorig jaar een belangrijke rol speelde bij het starten van besprekingen tussen de twee partijen. Franks luchtvaartmaatschappij, Indigo Partners, is een belangrijke aandeelhouder van Frontier.

“Hoewel we teleurgesteld zijn dat de aandeelhouders van Spirit Airlines de waarde en het consumentenpotentieel die inherent zijn aan onze voorgestelde groep niet erkenden, heeft de raad van bestuur van Frontier een gedisciplineerde aanpak gevolgd”, zei Frank in een verklaring.

JetBlue ziet Spirit als een kans om zijn binnenlandse aanwezigheid uit te breiden in een tijd waarin de Amerikaanse luchtvaartindustrie kampt met een tekort aan arbeidskrachten en vliegtuigen.

“We zijn verheugd onze fusieovereenkomst met Frontier af te ronden en zijn bezig met lopende besprekingen met Spirit om zo snel mogelijk een compromisovereenkomst te bereiken”, zei JetBlue in een verklaring.

Antitrustrisico

Maar de ziel kan er ook voor kiezen om onafhankelijk te blijven.

De luchtvaartmaatschappij heeft haar bezorgdheid geuit over de samenwerking van JetBlue met American. Het Amerikaanse ministerie van Justitie heeft in september een antitrustzaak aangespannen tegen American en JetBlue om de alliantie te beëindigen en zei dat het de prijzen op drukke luchthavens in het noordoosten van de VS zou verhogen.

JetBlue weigerde zich terug te trekken uit de alliantie en bood in plaats daarvan zoetstoffen aan, zoals hogere opbreekvergoedingen en routeliquidatie.

Frontieraandelen stegen met 6,4 procent en sloten woensdag op $ 11,27, nadat beleggers hun opluchting uitten over het vertrek van het bedrijf uit wat een biedoorlog tegen Spirit werd. Spirit-aandelen stegen met 4% tot $ 24,30, terwijl JetBlue-aandelen met 3,6% stegen tot $ 8,35.

Met het einde van de voorgestelde samenwerkingsovereenkomst van Spirit-Frontier, zal Spirit $ 25 miljoen betalen voor zijn fusiegerelateerde kosten. Volgens de voorwaarden van de deal is Spirit Frontier een extra $ 69 miljoen verschuldigd als het binnen de komende 12 maanden een fusiedeal sluit met JetBlue of een andere concurrent.

“Nu Spirit Airlines de fusieovereenkomst met Frontier heeft afgerond, hopen we dat het management van Frontier zijn afleiding van de fusie opzij zal zetten en dezelfde hoeveelheid middelen zal investeren en zich zal concentreren op het verbeteren van de omstandigheden bij zijn eigen luchtvaartmaatschappijen”, aldus de Frontier Pilots Association. Een subset van de Airline Pilots Association (ALPA).

Aanvullende rapportage door Anirban Sen en Greg Rumiliotis in New York Aanvullende rapportage door David Shepardson en Gopi Babu in Bengaluru Bewerking door David Gregorio en Juralikumar Anantharaman

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.