Aandelen dalen en rendementen op staatsobligaties stijgen voordat centrale banken elkaar ontmoeten

SYDNEY/LONDEN (Reuters) – De 10-jaarsrente in de VS bereikte maandag het hoogste niveau in meer dan een decennium, terwijl de aandelen daalden en de dollar standhield terwijl beleggers zich schrap zetten voor een drukke week van vergaderingen van centrale banken, met het potentieel voor een crisis . Grote opkomst in de Verenigde Staten.

De markten prijzen een renteverhoging door de Fed met 75 basispunten volledig in, waarbij futures een kans van 20% op een stijging van het volledige procentpunt laten zien.

Ze wijzen ook op een reële kans dat de rente de 4,5% zal bereiken, aangezien de Fed de economie in een recessie moet duwen om de inflatie te bedwingen. Lees verder

Hoge rentetarieven zorgden ervoor dat staatsobligaties in de uitverkoop gingen en het rendement op Amerikaanse 10-jaars Treasuries bereikte vanmiddag 3,508% in Londen, het hoogste niveau sinds april 2011. De 2-jaarsrente steeg naar het hoogste punt in 12 jaar. 3,961%.

Ook de rente op Europese staatsobligaties steeg.

“De prestaties van activa tijdens deze verkrappingscyclus van de Fed zijn heel anders dan normaal in andere perioden van renteverhogingen”, zegt David Chow, wereldwijde marktanalist bij Invesco.

“De Fed verstrakt gewoonlijk wanneer de economie boomt en de meeste activa het goed doen. Maar deze keer hebben de meeste activa geleden, mogelijk als gevolg van een piek in de inflatie en een plotselinge verandering in het beleid.”

De handel daalde maandag toen de Britse markten gesloten waren voor de staatsbegrafenis van koningin Elizabeth. Lees verder

Europese STOXX-index (.stoxx) Het daalde maar liefst 1% tot het laagste niveau in meer dan 10 weken, meegesleurd door prijsgevoelige technologie en Franse aandelen. (.fchi) Getroffen door de ineenstorting van een fusieplan tussen twee televisiemaatschappijen. (.SX8P) Lees verder

S&P 500-futures zijn 0,9% gedaald en Nasdaq-futures zijn 1% gedaald. Eerder op de dag daalden ook Aziatische aandelen. (MIAPJ0000PUS.)

Bitcoin, dat ook in overeenstemming is met de risicobereidheid van beleggers, bereikte een dieptepunt in drie maanden van $ 18271.

aanscherping tijd

Niet alleen in de VS wordt een rentestijging verwacht. De vergadering van de meeste centrale banken deze week – van Zwitserland tot Zuid-Afrika – zal naar verwachting aantrekken en de markten zijn verdeeld over de vraag of de BoE 50 of 75 basispunten zal verplaatsen. Lees verder

Maar de Chinese centrale bank ging haar eigen weg en verlaagde de reporente met 10 basispunten om de haperende economie overeind te houden. Chinese blauwe chips (.CSI300) Het eindigde toch 0,1% lager.

De andere uitzondering is de Bank of Japan, die ook deze week bijeenkomt en die ondanks de scherpe daling van de yen geen tekenen heeft laten zien het zeer gemakkelijke rentecurvebeleid op te geven. Lees verder

De dollar steeg maandag met 0,43% tot 143,56 yen, nadat hij zich had teruggetrokken van een hoogste punt in 24 jaar van 144,99 in het licht van steeds scherpere interventiewaarschuwingen van Japanse beleidsmakers.

De euro daalde 0,22% tot $0,9993, en het Britse pond daalde met 0,34% tot $1,1383 ten opzichte van de dieptepunten van vrijdag, terwijl traders letten op het mini-noodbudget van de Britse minister van Financiën, Kwasi Quarting, dat op vrijdag werd verwacht.

De dollarindex, die de munt meet ten opzichte van zes valuta’s, steeg 0,3% tot 109,97.

“We verwachten dat de dollar deze week haar opwaartse trend zal voortzetten naar een nieuw cyclisch hoogtepunt van meer dan 110,8 punten als gevolg van verslechterende vooruitzichten voor de wereldeconomie”, zeiden CBA-analisten in een notitie.

De stijging van de dollar en de rente waren een rem op goud, dat met 0,78% daalde tot $ 1.662 per ounce, nadat het vorige week het laagste niveau had bereikt sinds april 2020.

Ook de olieprijzen daalden, onder druk van een sterke dollar en zwakke groeivooruitzichten. Brentolie daalde 2,6 procent tot $ 89. Amerikaanse ruwe olie daalde 2,8 procent tot 82,7 dollar.

(Aanvullende rapportage door Wayne Cole in Sydney en Elon John in Londen.) Bewerking: Sam Holmes, Christian Schmolinger, Ed Osmond en Catherine Evans

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.