Aziatische markten, Silicon Valley Bank, cryptocurrency

De tussenkomst van de Amerikaanse regering bij de ineenstorting van de bank in Silicon Valley is “geen reddingsoperatie”, zegt Bill Ackman, oprichter en CEO van hedgefonds Pershing Square Capital Management.

In een tweet legde Ackman uit dat bij dit incident vooral de aandeelhouders en obligatiehouders van de banken zullen worden getroffen en dat de verliezen zullen worden opgevangen door het verzekeringsfonds van de FDIC.

Dit in tegenstelling tot de financiële crisis van 2008, toen de Amerikaanse regering het geld van de belastingbetaler in de vorm van preferente aandelen in banken pompte en obligatiehouders werden beschermd.

“Veel van de mensen die het bij het verkeerde eind hadden, leden weinig of geen gevolgen. Dat waren reddingen”, schreef Ackman.

In dit geval, voegde hij eraan toe, “zullen de mensen die het verknald hebben de gevolgen dragen. Beleggers die onvoldoende toezicht hielden op hun banken zullen buitengesloten worden en obligatiehouders zullen hetzelfde lot ondergaan.”

Als de toezichthouders niet hadden ingegrepen, was Ackman van mening dat de Verenigde Staten zouden hebben gezien “een bank uit de jaren 30 die maandag als eerste doorging en enorme economische schade en ontberingen veroorzaakte voor miljoenen”.

– Lim Hwi Ji

De aandelen van het Zuid-Koreaanse entertainmentbedrijf SM Entertainment daalden bijna 20% nadat rivaal Hybe aankondigde dat het zijn overnamebod in het weekend zou intrekken.

zondag in een verklaringHybe – het bedrijf achter K-pop-sensatie BTS – zei dat het de beslissing nam “na te hebben opgemerkt dat de markt tekenen van oververhitting vertoonde als gevolg van concurrentie met zowel Kakao als Kakao Entertainment.”

Ze voegde eraan toe: “Deze overname, samen met het overnamebod, kan de aandeelhouderswaarde schaden en de markt oververhitten bij de besluitvorming.”

Dit is de laatste stap in een zeer openbare strijd tussen Kakao en Hybe over SM Entertainment die in februari begon.

Ondertussen stegen de Hybe-aandelen met 1,91% en de Kakao-aandelen met 1,38% op maandagochtend.

– Lim Hwi Ji

Econoom Jan Hatzius zei zondag in een notitie dat Goldman Sachs geen argument meer ziet voor de Federal Reserve om de rentetarieven te verhogen tijdens de FOMC-vergadering van volgende week.

“In het licht van de stress in het banksysteem verwachten we niet langer dat het Federal Open Market Committee de rente verhoogt tijdens zijn volgende vergadering op 22 maart”, aldus Goldman Sachs in een notitie.

Hatzios en een team van economen voegden eraan toe dat ze nog steeds een stijging van 25 basispunten verwachten in mei, juni en juli, waarmee ze hun prognose voor de uiteindelijke rentevoet van 5,25% tot 5,5% herhalen.

– Jihe Lee

Volgens Moody’s Investors Service zullen Aziatische banken niet worden getroffen door de ineenstorting van de bank in Silicon Valley, omdat de meeste van hun deposito’s in leningen zitten – niet in staatsobligaties.

“Als je kijkt naar de typische loan-to-deposit ratio in Azië, dan is dat ongeveer 90%, dus de meeste deposito’s zijn belegd in leningen”, vertelde Eugene Tarzimanov, vice-president van Moody’s, aan Squawkbox Asia van CNBC.

“Het is duidelijk dat banken beleggen in staatsobligaties – binnenlandse obligaties en buitenlandse obligaties, maar dit aandeel is niet zo belangrijk.”

Tarzimanov merkte ook op dat Aziatische banken veerkrachtig zijn vanwege hun “sterk kapitaal, hoogwaardige leningenportefeuilles en, belangrijker nog, goede financiering en liquiditeit.”

– Sumathi Bala

De Chinese joint venture van de gesloten bank in Silicon Valley zei dat haar activiteiten “onafhankelijk en stabiel” waren te midden van de ineenstorting van haar Amerikaanse moederbedrijf vorige week.

SPD Silicon Valley Bank is een 50-50 joint venture tussen Silicon Valley Bank en Shanghai Pudong Development Bank.

De bank laat in een verklaring op haar website weten dat ze “altijd stabiel opereert in overeenstemming met de Chinese wet- en regelgeving, met een gestandaardiseerd governanceraamwerk en een onafhankelijke balans”.

“Als de eerste technologiebank in China zet Silicon Valley SPD zich in om Chinese wetenschaps- en technologiebedrijven van dienst te zijn en volgt het altijd de Chinese regelgeving voor stabiele operaties”, voegde de bank eraan toe.

– Lim Hwi Ji

President Joe Biden tweette dat de Amerikaanse toezichthouders een “resolutie” hadden bereikt over kwesties in verband met Silicon Valley Bank en Signature Bank.

“Het Amerikaanse volk en Amerikaanse bedrijven kunnen erop vertrouwen dat hun banktegoeden er zullen zijn wanneer ze ze nodig hebben”, zei hij in een Twitter-thread.

“Ik ben zeer toegewijd om degenen die verantwoordelijk zijn voor deze puinhoop ter verantwoording te roepen en door te gaan met onze inspanningen om het toezicht op en de regulering van de grote banken te versterken, zodat we nooit meer in deze situatie terechtkomen”, schreef Biden in een tweet.

– Jihe Lee

Volgens Barclays Equity Research zullen de aandelen van een in het Verenigd Koninkrijk gevestigd technologiebedrijf dat op maat gemaakte chips en halfgeleiders ontwerpt, naar verwachting in de komende 12 maanden met meer dan 50% stijgen.

De investeringsbank zei dat de snelgroeiende datacenterruimte de omzet en winstgroei sneller zal stimuleren dan enig ander bedrijf in onze dekking.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen over halfgeleideraandelen.

-Ganesh Rao

Citi zei dat de wereld een “snelle en transformatieve verandering” doormaakt als het om energie gaat, en noemde vier aandelen met een Buy-rating de “topkeuzes” in de ruimte.

CNBC Pro-abonnees kunnen hier meer lezen.

– Wizen kleurtje

Andrew Tilton, hoofdeconoom voor Azië-Pacific bij Goldman Sachs, zei dat de economische vooruitzichten voor de regio waarschijnlijk niet zullen worden beïnvloed door de gevolgen van de ineenstorting van Silicon Valley.

“In de mate dat dit relatief snel wordt aangepakt door regelgevers en zich niet verspreidt naar andere entiteiten dan de tot nu toe waargenomen entiteiten, is het onwaarschijnlijk dat we een significante impact zullen zien op de groeivooruitzichten in Azië”, vertelde Tilton aan CNBC. “Squawk Box Azië”.

Hij herhaalde de voorspelling van het bedrijf voor de Chinese economie en benadrukte dat deze grotendeels zal worden aangedreven door heropeningen na het nul-Covid-beleid.

“We verwachten dit jaar nog steeds een groei van 5,5% voor China, voornamelijk gedreven door heropening en misschien minder gevoelig voor dit specifieke probleem”, zei Tilton.

– Jihe Lee

De ervaren bankanalist Dick Bove zei dat Amerikaanse banken hun geloofwaardigheid bij gewone investeerders hebben verloren vanwege wat hij omschrijft als “boekhoudkundige trucs”, vertelde hij aan CNBC’s “Squawk Box Asia”.

“Bankboekhouding in de Verenigde Staten is onzin”, zei hij. Hij voegde eraan toe dat banken “boekhoudkundige trucs gebruiken om te voorkomen dat ze verwijzen naar echte eigendomsrechten in deze banken”.

Bove merkte verder op dat de problemen met de ineenstorting van de bank in Silicon Valley werden veroorzaakt door federale directe leningen.

“Ze hebben $ 110 miljard aan investeringen in door de Amerikaanse overheid gesteunde effecten, staatsobligaties en door hypotheek gedekte effecten”, zei hij. “Het zijn niet de leningen die het probleem veroorzaakten, het zijn de door de VS gesteunde effecten die het probleem veroorzaakten.”

– Jihe Lee

Minister van Financiën Janet Yellen, Federal Reserve-voorzitter Jerome Powell en Federal Insurance Corporation-voorzitter Martin J. Gruenberg gaf zondagavond een gezamenlijke verklaring af waarin ze hun redenen uitlegden voor het opstellen van een plan om spaarders te ondersteunen en financiële instellingen te beschermen met geld in Silicon Valley Bank.

“We nemen doortastende maatregelen om de Amerikaanse economie te beschermen door het vertrouwen van het publiek in ons banksysteem te versterken”, aldus de verklaring. “Deze stap zal ervoor zorgen dat het Amerikaanse banksysteem zijn vitale rol van het beschermen van deposito’s en het verschaffen van toegang tot krediet aan huishoudens en bedrijven blijft vervullen op een manier die een sterke en duurzame economische groei bevordert.”

De bank in Silicon Valley ging vrijdag failliet, wat de grootste mislukking van de bank markeerde sinds de financiële crisis van 2008. Dat leidde vervolgens tot bezorgdheid over andere banken die vergelijkbare risico’s zouden kunnen zien.

“Het Amerikaanse banksysteem blijft veerkrachtig en heeft een solide basis, grotendeels dankzij de hervormingen na de financiële crisis die voor betere waarborgen voor de banksector zorgden”, aldus de functionarissen in een verklaring.

“Deze hervormingen, in combinatie met de acties van vandaag, tonen onze inzet om de nodige stappen te ondernemen om ervoor te zorgen dat het spaargeld van de deposanten veilig blijft.” voegden ze eraan toe.

– Fred Imbert

Cryptocurrencies stegen samen met aandelen toen Amerikaanse toezichthouders een plan onthulden om spaarders van Silicon Valley Bank gerust te stellen dat ze hun geld terugkrijgen na de verbluffende ineenstorting van de bank op vrijdag.

Bitcoin en ether stegen beide met ongeveer 7% na 18:30 ET, volgens Coin Metrics.

De stappen kwamen zelfs toen de New Yorkse Signature Bank zondag werd gesloten door het New York State Department of Financial Services, volgens een gezamenlijke verklaring van het ministerie van Financiën, de Federal Reserve en de FDIC.

Signature Bank was een andere populaire crypto-vriendelijke instelling en de op één na grootste naast Silvergate, dat vorige week zijn aanstaande liquidatie aankondigde.

De sluiting ervan draagt ​​bij aan de angst van investeerders en ondernemers in cryptocurrency dat de industrie uit het Amerikaanse banksysteem wordt gedumpt, waardoor er geen “hellingen” meer zijn waardoor fiat-geld naar crypto-activa zou kunnen vloeien. Silvergate en Signature hebben dit probleem helpen oplossen door gemakkelijke bank- en betalingsplatforms voor cryptobedrijven te creëren.

Wall Street-analisten handhaafden vrijdag de Buy-ratings voor Signature Bank, ondanks slecht nieuws van collega’s eerder deze week.

– Tanaya McHale

Futures breidden de winst vóór 18.30 uur ET uit nadat Amerikaanse toezichthouders een plan hadden onthuld om de schade als gevolg van de ineenstorting van de bank in Silicon Valley te beperken.

Dow-futures stegen voor het laatst met 297 punten, ofwel 0,9%. S&P 500-futures stegen met 1,1% en Nasdaq Composite-futures stegen met 1,2%.

– Tanaya McHale