Goldman Sachs onthult shortpositie in Phillips na review door Nederlandse toezichthouders

AMSTERDAM, 11 september (Reuters) – Goldman Sachs heeft zijn openbare documenten bijgewerkt om de inname van 14 augustus weer te geven, waarbij hij een grote totale shortpositie heeft ingenomen in Philips (PHG.AS), de maker van gezondheidszorgapparatuur, zei de Nederlandse financiële marktwaakhond maandag. Eerder een longpositie uitgedrukt.

De aanvullende bekendmaking maakt deel uit van een onderzoek van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) naar de manier waarop investeringsmaatschappij Exor NV (EXOR.AS) op 14 augustus op verrassende wijze een belang van 15% in Philips kon verwerven. Een aandeel opbouwen.

Goldman Sachs, handelend namens Exor, was niet onmiddellijk bereikbaar voor commentaar. De AFM heeft geen misstanden aanbevolen, maar zegt wel een regelwijziging te overwegen.

De beoordeling “resulteerde in aanvullende openbaarmakingen van de totale shortposities van Goldman Sachs in het AFM-register”, aldus het bedrijf in een verklaring per e-mail.

De Nederlandse krant FD maakte vrijdag voor het eerst melding van de nieuwe openbaarmakingen die aan het register zijn toegevoegd.

Aandeelhoudersgroepen verwelkomden de investering van Exor, maar vroegen zich af hoe de aandelen zo snel konden worden verworven. De Nederlandse marktregels vereisen openbaarmaking wanneer een investeerder eigendomsdrempels van meer dan 3%, 5% en 10% in een beursgenoteerd bedrijf overschrijdt.

Phillips zei dat destijds een bank namens Exor handelde en de derivatenstructuur gebruikte, maar kon verder geen commentaar geven. Een woordvoerster van Philips zei maandag dat het bedrijf verder geen commentaar had.

Exor weigerde destijds commentaar te geven en was maandag laat niet bereikbaar voor commentaar.

Volgens een aanvraag bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission had Exor op 30 juni een belang van 2,99% in Phillips, onder de Nederlandse openbaarmakingsdrempel.

Uit een AFM-aanvraag die voor het eerst werd gepubliceerd op 17 augustus bleek dat Goldman Sachs vanaf 14 augustus een longpositie in Phillips had van 12,17%, voornamelijk in callopties.

Die aanvraag is nu gewijzigd om aan te tonen dat Goldman op 14 augustus een impliciete shortpositie van 12,04% had.

Dat zou ervoor zorgen dat de investeringsbank beide kanten van de transactie, in dit geval de koopkant, namens haar cliënt zou uitvoeren, hoewel Goldman niet zeker weet wat hij heeft gedaan.

De AFM zegt ‘nu in gesprek te zijn met marktpartijen en relevante stakeholders om te kijken waar begeleiding of nieuwe regels nodig zijn voor transactiestructuren die in zeer korte tijd grote belangen in beursgenoteerde bedrijven kunnen nemen.’

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.