Financiële markten herstellen zich na een turbulente week: Marktensamenvatting

(Bloomberg) — Een wilde week op de markten eindigde op een rustige toon, waarbij de handel op vrijdag een licht volume in aandelen liet zien en kleine bewegingen in aandelen, obligaties en valuta.

Meest gelezen van Bloomberg

Amerikaanse aandelen zijn bijna in staat alle verliezen goed te maken die ze hebben geleden als gevolg van de ineenstorting waar de markten maandag getuige van waren, aangezien de Standard & Poor’s 500 futures op een openstaande stijging van 0,2% wijzen. De Europese aandelen zien er deze week al positief uit, waarbij beleggers op zoek zijn naar goede deals uit de verkoopgolf. De rente op staatsobligaties daalde en de dollar verzwakte. De volatiliteitsindex (VIX) bleef op 23 staan.

De Amerikaanse aandelenmarkten stegen donderdag krachtig nadat uit gegevens bleek dat het aantal Amerikanen dat een werkloosheidsuitkering aanvroeg, daalde, wat de angst voor een recessie hielp wegnemen. De Standard & Poor’s 500-index reduceerde zijn verliezen gedurende de week tot slechts 0,5%. Beleggers zullen wachten op de gegevens van volgende week, die onder meer rapporten bevatten over de consumenteninflatie en de detailhandelsverkopen in de Verenigde Staten.

“De marktvolatiliteit kan nog enige tijd hoog blijven”, zegt Mark Havel, Chief Investment Officer bij UBS Global Wealth Management. “Beleggers moeten niet overdreven reageren op schommelingen in het marktsentiment”, voegde hij eraan toe.

In de voorbeurshandel stegen de aandelen van Expedia Group, nadat ze beter dan verwachte resultaten voor het tweede kwartaal hadden geboekt. De aandelen van Paramount Global stegen met ongeveer 7,1% nadat ze de winstverwachtingen hadden overtroffen.

Tegenstrijdige signalen van functionarissen van de Amerikaanse centrale bank kunnen beleggers ertoe aanzetten voorzichtig te zijn. Jeffrey Schmid, president van de Kansas City Federal Reserve Bank, heeft aangegeven dat hij niet bereid is een verlaging van de rentetarieven te steunen in het licht van de inflatie die boven het streefniveau uitstijgt, zo blijkt uit verklaringen die hij donderdag in de Verenigde Staten heeft afgelegd.

Swapshandelaren hebben ook hun weddenschappen op een agressieve versoepeling door de Fed in 2024 verlaagd. De mondiale renteherzieningen waren zo hevig dat renteswaps op een gegeven moment een kans van 60% op een noodrenteverlaging door de Fed volgende week aangaven de volgende geplande vergadering in september. De huidige prijzen duiden op een bezuiniging van ongeveer 40 basispunten in september.

“De ruimte voor een stijging van de obligatierente is beperkt, omdat de centrale banken zich wellicht hebben gerealiseerd dat het tijd is om terug te keren naar een meer neutraal klimaat”, zegt Martin van Vliet, strateeg bij Rubico moeten de beperkingen op het monetair beleid herstellen.

De Stoxx Europe 600-index steeg 0,8%, aangevoerd door vastgoed- en mijnbouwaandelen. Hargreaves Lansdown PLC won nadat een consortium bestaande uit CVC en ADA ermee instemde de beleggingsbeheerder over te nemen in een deal ter waarde van 5,4 miljard pond ($6,9 miljard).

Het verhaal gaat verder

Volgens gegevens verzameld door Bloomberg daalden de handelsvolumes in Europese aandelen met ongeveer 35% ten opzichte van hun gemiddelde niveaus op vrijdag.

Angsten dragen

In Azië verloren de aandelen wat momentum toen de yen tijdelijk zijn stijging hervatte. De winst in de Japanse Topix-index kromp van ongeveer 2% eerder naar 0,9%. Chinese aandelen stabiliseerden zich na eerdere winsten, omdat de perceptie groeide dat de hoger dan verwachte inflatie voornamelijk het gevolg was van seizoensfactoren zoals het weer.

Bob Savage, hoofd marktstrategie bij BNY Mellon Capital Markets, zei dat de liquidatie van carry trades meer bewegingsruimte heeft en dat de afbouw van shortposities in de yen zal doorgaan naarmate de waarde van de Japanse munt sterker wordt. Hij voegde eraan toe dat beleggers nog steeds erg pessimistisch zijn over de yen, die in de loop van de tijd richting de 100 yen ten opzichte van de dollar zou kunnen stijgen.

De olieprijzen stabiliseerden zich na een stijging op donderdag, tegen de achtergrond van escalerende spanningen in het Midden-Oosten, terwijl goud daalde.

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Voorraden

• S&P 500-futures stegen met 0,1% vanaf 06.17 uur New Yorkse tijd

• Nasdaq 100-futures stegen 0,3%

• De futures op de Dow Jones Industrial Average waren weinig veranderd

• De Stoxx Europe 600 steeg 0,7%.

• MSCI Wereldindex steeg 0,2%

Valuta’s

• Bloomberg Dollar-index daalde 0,1%

• De euro kende weinig verandering op $1,0920

• Het Britse pond veranderde weinig op $1,2754

• De Japanse yen kende weinig verandering op 147,17 yen ten opzichte van de dollar.

Cryptocurrencies

• Bitcoin steeg 2,1% naar $60.783,56

• De prijs van ether steeg met 3,4% naar $2.657,91

Obligaties

• Het rendement op tienjarige Amerikaanse staatsobligaties daalde met drie basispunten naar 3,96%.

• Het rendement op Duitse tienjarige obligaties daalde met drie basispunten naar 2,24%.

• De Britse tienjarige rente daalde met drie basispunten naar 3,94%.

Goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie steeg 0,2% naar $76,32 per vat

• Goud in spottransacties daalde met 0,1 procent naar $2.424,12 per ounce.

Dit verhaal is tot stand gekomen met de hulp van Bloomberg Automation.

– Met hulp van Sagarika Jaisinghani, Chiranjeevi Chakraborty, Sujata Rao en Alice Gledhill.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P