Investeringsadviseur van Metro Atlanta wordt door SEC beschuldigd van het runnen van een Ponzi-plan ter waarde van $ 300 miljoen

De 40 pagina’s tellende civiele klacht beschrijft gedetailleerde jachtaankopen ter waarde van meerdere miljoenen dollars, sieraden, kleding, luxe tassen en vakanties over de hele wereld en een ranch in Mineral Bluff in de bergen van Noord-Georgië.

Nikia Hackworth Jones, directeur van het regionale kantoor van de SEC in Atlanta, zei dat het bureau deze week een rechtszaak heeft aangespannen bij de Amerikaanse districtsrechtbank voor het noordelijke district van Georgia.

“Drive Planning en Burkhalter wonnen het vertrouwen van gewone mensen en moedigden hen aan om in dit plan te investeren door exorbitante rendementen te beloven, maar … de zaken van de beklaagden waren niets meer dan een klassiek Ponzi-plan,” zei ze.

In 2020 begon Burkhalter met het aanbieden van wat zijn promotiemateriaal een ‘overbruggingsleningmogelijkheid’ noemde. Het heette REAL, wat staat voor Real Estate Acceleration Loan, aldus de Securities and Exchange Commission.

Burkhalter en Drive Planning hebben het project op de markt gebracht als een vastgoedinvestering die bedoeld is voor verschillende ontwikkelingsprojecten. Om geld in te zamelen werden beleggers aangemoedigd om hun spaar- en pensioenrekeningen aan te boren of kredietlijnen te openen.

In ruil daarvoor beloofden investeerders hen elke drie maanden een rente van 10% te geven, aldus de Securities and Exchange Commission.

Maar volgens de rechtszaak die bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission was aangespannen, hadden Burkhalter en Driver “geen bedrijf dat in staat was de beloofde rendementen te genereren.” In plaats daarvan ontvingen investeerders ‘rendementen’ uit fondsen die van andere investeerders waren doorgestuurd.

Tegelijkertijd werden bestaande beleggers aangemoedigd om hun rendementen ‘door te rollen’, dat wil zeggen ze te herinvesteren, aldus de SEC.

Bovendien werd een aanzienlijk deel van het geld gebruikt voor persoonlijk gebruik van Burkhalter, waarmee zijn ‘luxueuze levensstijl’ werd gefinancierd, aldus de klacht. Dit omvatte de aankoop van een jacht van $ 3,1 miljoen, $ 4,6 miljoen aan uitgaven voor privéjetcharters en luxe autodiensten, en de aankoop van een appartement van $ 2 miljoen.

Volgens de klacht zouden investeerdersfondsen aan Burkhalter en Driver zijn betaald om het volgende te besteden:

Een deel van het geld zou ook zijn uitgegeven om een ​​raceauto te sponsoren en om reclame te betalen op Tropicana Field in Tampa, de thuisbasis van Major League Baseball’s Rays.

Drive had soms enkele werknemers in dienst, maar de meeste inspanningen om investeerders aan te trekken kwamen van verkoopagenten, die volgens de klacht een commissie van 4% ontvingen op elke investering die ze verkochten.

Uit de belangrijkste datasheet van het bedrijf blijkt dat het op 6 mei ruim 336 miljoen dollar had opgehaald, waarvan 66,9 miljoen dollar afkomstig was van pensioenrekeningen, aldus de Securities and Exchange Commission. Het geld kwam van ruim 2.000 investeerders.

“Volgens de elektronische rol heeft Drive Planning $131 miljoen aan vermeende opbrengsten aan investeerders betaald. Op basis van de elektronische rol is Drive Planning investeerders $287 miljoen verschuldigd, vanaf 6 mei 2024”, luidt de klacht.

Volgens de SEC hebben meer dan 2.000 mensen geïnvesteerd in Drive of andere programma’s die verband houden met Burkhalter.

In een verklaring aan de AJC zei een advocaat van enkele investeerders van Drive Planning dat er verdere actie zou worden ondernomen.

“Degenen die dit Ponzi-plan hebben gepleegd, geholpen of aangezet, moeten verantwoordelijk worden gehouden, zowel civiel als strafrechtelijk, en we kijken ernaar uit om gerechtigheid te zoeken”, zei advocaat Jeffrey Son, die zei dat hij enkele investeerders van Drive Planning vertegenwoordigt.

Het bureau vroeg de rechtbank om Burkhalter en Driver definitief te verbieden de betreffende zaken te doen, maar ook om de teruggave van de illegaal verkregen gelden te gelasten en civielrechtelijke sancties op te leggen.

Burkhalter, die zijn middelste naam gebruikt, was ook betrokken bij de politiek in het noorden van Fulton County, waaronder een mislukte kandidaatstelling voor de Johns Creek City Council. Een van de boeken die Burkhalter schreef is ‘Je geld beschermen: vertrouwen in het creëren van financiële zekerheid’.

In de rechtszaak wordt ook de vrouw van Burkhalter genoemd, Jacqueline Burkhalter, inwoner van Blue Ridge, die op de lijst stond als Chief Financial Officer voor Drive Planning. De SEC heeft het echter aangemerkt als een ‘schadeloosstellingsgedaagde’. Elke persoon die niet is beschuldigd van wangedrag, maar van wie wordt beweerd dat hij heeft geprofiteerd van illegale winsten.

Op een achtergelaten bericht voor Jacqueline Burkhalter werd niet onmiddellijk gereageerd.