Aandelen dalen, olie stijgt tot $ 100 terwijl Rusland Oekraïne binnenvalt

LONDEN (Reuters) – De olieprijs steeg voor het eerst sinds 2014 tot boven de $ 100 per vat, de aandelenmarkten stortten in en de roebel bereikte donderdag een dieptepunt nadat de Russische president Vladimir Poetin een invasie in Oekraïne had gelanceerd. Lees verder

De markten boden alle verwachte reacties. Europese beurzen daalden ongeveer 4% (.FTEU3) Te midden van uitzinnige verkopen, terwijl de prijzen van staatsobligaties met de hoogste rating, de dollar, Zwitserse frank, Japanse yen en goud stegen, zochten handelaren veiligheid. / frx / joule

Poetin zei dat hij toestemming gaf voor wat hij een speciale militaire operatie noemde, hoewel Oekraïne en westerse regeringen het omschrijven als een totale invasie. Lees verder

De Amerikaanse president Joe Biden zei dat er na de aanslagen “strenge sancties” tegen Rusland zouden worden opgelegd, en Europese leiders beloofden tegoeden te bevriezen en Russische banken uit hun financiële markten te sluiten. Lees verder

De Russische en Oekraïense markten waren in vrije val.

De roebel verzwakte bijna 7% tot een ongekende 86,98 per dollar, en er was een recorddaling van 30% op de beurs van Moskou toen deze werd geopend na een eerste opschorting, terwijl Oekraïne gedwongen werd de handel in zijn valuta op te schorten toen zijn obligaties gewelddadig instortten.

“Niemand had dit verwacht en het voorspellen van de volgende stap van Poetin zal de komende dagen de belangrijkste focus zijn”, zegt Hans Petersen, global head of asset allocatie bij SEB Investment Management.

“Maar dit gebeurt in een zeer sterke fase van de conjunctuurcyclus”, voegde hij eraan toe en merkte op dat nu ook hogere energie- en grondstoffenprijzen van cruciaal belang zijn.

De nederlaag van aandelen begon met een daling van 2,6% voor de pan-Aziatische indices (.MIAP00000PUS.). Europese STOXX 600-index (.stoxx) Daarna daalde het met 3,9% – het laagste sinds mei 2021 en meer dan 10% verwijderd van het recordhoogte in januari.

Duitse DAX-index (.GDAXI) En het daalde met 4,7 procent om de dupe van de verkoop te dragen vanwege de grote afhankelijkheid van de Russische energievoorziening en de hoeveelheden die door zijn bedrijven aan Rusland worden verkocht.

Stijging van de olieprijzen hielp de verliezen in de zware FTSE 100-grondstoffenindex van het VK te beperken (.FTSE)hoewel het nog steeds 2,3% lager is en futuresmarkten later op vergelijkbare dalingen op Wall Street wezen.

S&P 500 e-mini’s zijn meer dan 2% gedaald en Nasdaq-futures zijn met 2,9% gedaald in pre-market trading, wat, als ze worden teruggedraaid nadat de markt is geopend, zal bevestigen dat de technologiegerichte index is afgedaald in een zogenaamde “beer” markt.

“In het verleden, toen je geopolitieke onrust had, had je de neiging om zeer volatiele periodes op de markten te hebben en dan normaliseerde je, maar het is moeilijk in te schatten wanneer we die zullen krijgen”, zegt Justin Onwekwosi, LGIM Portfolio Manager.

conflictkosten

Op de belangrijkste valutamarkten steeg de dollar 0,5% ten opzichte van een mand met andere belangrijke valuta’s. Bijna elke activaklasse heeft te midden van de steeds dieper wordende crisis een scherpe stijging van de volatiliteit gezien. De Cboe Volatility Index, bekend als de angstmeter van Wall Street, is de afgelopen negen dagen met meer dan 55% gestegen. (.VIX)

De vrees dat Rusland de mondiale energiemarkten nu onder druk zet, heeft ertoe geleid dat de futures op ruwe Brent-olie voor het eerst sinds september 2014 met meer dan 8% zijn gestegen tot meer dan $ 100 per vat. Bijna 40% van het aardgas van de EU en 26% van de ruwe olie is afkomstig uit Rusland .

Met grote gewasproducenten in zowel Oekraïne als Rusland zijn de tarwe- en maïsprijzen met meer dan 5% gestegen, terwijl goud met meer dan 1,7% is gestegen tot het hoogste punt sinds begin januari 2021.

Deze duik in de zoektocht naar veiligheid zorgde er ook voor dat de rente op Duitse staatsobligaties met een AAA-rating met 10 basispunten daalde tot 1,119%, het laagste niveau in drie weken. . De Amerikaanse benchmark 10-jaarsrente is ook scherp gedaald, tot 1,85% ten opzichte van de Amerikaanse sluiting van 1,977%.

Beleggers worstelen ook met de mogelijkheid van een op handen zijnde verkrapping van het beleid door de Amerikaanse Federal Reserve om de stijgende inflatie tegen te gaan. De vraag is nu of het conflict centrale bankiers een reden zal geven om die stappen uit te stellen of dat de extra stijging van de energieprijzen hen kan motiveren.

Terwijl de verwachtingen voor een scherpe stijging van 50 basispunten tijdens de vergadering van de Fed in maart zijn bekoeld, blijven de Fed-fondsfutures wijzen op ten minste zes renteverhogingen dit jaar. FEDWATCH

“Markten prijzen nu beter met het risico van iets gruwelijks”, zegt Rob Carnell, hoofd Azië-Pacific Research bij ING.

Aanvullende rapportage door Sujata Rao in Londen en Andrew Galbraith in Shanghai; Bewerking door Angus McSwan en Bernadette Baum

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.