Aandelenmarkt vandaag: Dow daalt, Salesforce wint, Amazon stijgt

Edward Moya, hoofdmarktanalist bij Oanda, schreef: “Amerikaanse aandelen werden negatief naarmate de verwachtingen toenemen dat de Fed haar renteverhogingscampagne niet zal versoepelen na … sterke economische gegevens uit de VS.”

De dalingen komen zelfs nadat alle drie de belangrijkste indexen dinsdag in het rood eindigden, uit angst dat Nieuwe EU-plannen om beperkingen op te leggen aan Russische olie Het zou de olieprijs aanzienlijk doen stijgen. Woensdag steeg de prijs van West Texas Intermediate ruwe olie tot $114 per vat, en deze is de afgelopen maand met meer dan 12% gestegen.

Nu bestuderen de markten verschillende stukken economische gegevens, die gevolgen kunnen hebben voor de inflatie en de plannen van de Federal Reserve om de rente te verhogen.

De meest recente was de Manufacturing Index van het Institute for Supply Management. Het kwam uit op 56,1 voor mei, tegen 55,4 in april, waarbij elke lezing boven de 50 een groei van de activiteit vertegenwoordigt. Nieuwe orders groeiden, wat aangeeft dat fabrikanten een sterke vraag verwachten, zelfs met hogere rentetarieven, schreef Citigroup-econoom Andrew Hollenhurst.

Een hoog productiecijfer zou gemakkelijk kunnen voorspellen dat de inflatie redelijk hoog blijft, wat op zijn beurt zou kunnen betekenen dat de Fed vasthoudt aan haar plan om de rentetarieven veel sneller te verhogen dan ze de afgelopen jaren gewoonlijk heeft gedaan.

Op het gebied van werkgelegenheid bleven de banen in april in de buurt van recordniveaus, met 11,4 miljoen banen geopend, meldde het ministerie van Arbeid woensdag. Onlangs waren er volgens 22V Research ongeveer 1,9 banen voor elke werkloze. Dit is het soort dynamische markten dat je wilt laten verdwijnen. Bedrijven die graag mensen aannemen, moeten hogere lonen betalen, wat hen vervolgens dwingt de prijzen te verhogen, wat bijdraagt ​​aan de algehele inflatie.

De obligatiemarkt is niet erg aardig geweest voor beide gegevens. Het rendement op tweejarige staatsobligaties, dat het niveau van de Federal Funds-rente over twee jaar probeert te voorspellen, steeg tot 2,66%, een niveau dat het in twee weken niet heeft bereikt.

Er komen nog meer gegevens. Werkloosheidsclaims moeten donderdag worden ingediend, en dan wordt het banenrapport voor mei op vrijdag vrijgegeven. Economen zijn op zoek naar 328.000 banen, wat minder zal zijn dan de 428.000 banen die in april werden toegevoegd. De markten willen een groot aantal banen, wat wijst op een sterke – maar niet erg sterke – economie, wat een teken zou kunnen zijn dat de Fed nog steeds meer moet doen om de economie te vertragen om de inflatie te bestrijden. Een veel groter aantal prognoses kan er ook op wijzen dat de inflatie zal blijven stijgen, omdat meer mensen inkomen en uitgaven zullen verdienen.

Dit was de laatste tijd een cruciaal punt voor de markt. De laatste inflatiegegevens Laat zien dat de koersstijging is vertraagd, wat heeft geleid tot de vreugde van de aandelenmarkt, aangezien dit aangeeft dat De Fed kan het tempo van de renteverhogingen binnenkort vertragen. Nu moeten de markten – en de Federal Reserve – blijvend bewijs zien dat de inflatie niet te hoog zal blijven.

Er is deze week geen bewijs naar voren gekomen, en de markt zet zich mogelijk schrap voor wat negatief nieuws op dit front, met aandelen die de afgelopen weken een rally hebben gemaakt. De S&P 500 is ongeveer 8% gestegen ten opzichte van het laagste punt in de loop van het jaar, dat op 20 mei werd bereikt.

“Mei is eindelijk voorbij, maar zorgen over inflatie, oorlog en energieprijzen verwelkomen een nieuwe maand bij ons”, schreef Ipek Ozkardskaya, hoofdanalist bij Swissquote Bank.

In lijn met de stijgende inflatie is de Federal Reserve vandaag begonnen met het inkrimpen van haar balans. In een proces dat kwantitatieve verkrapping wordt genoemd, zal de Fed bepaalde bedragen aan rente-inkomsten niet herinvesteren in de obligatiemarkt. Hoe minder geld er in obligaties gaat, hoe lager hun prijzen en hoe hoger hun rendement, waardoor ze aantrekkelijker worden voor beleggers. De rente op tienjarige staatsobligaties is al gestegen tot 2,93%, van 1,51% eind 2021, wat heeft bijgedragen aan een deel van de daling van de aandelen dit jaar.

Het goede nieuws: de obligatiemarkt heeft de verlaging van de balans door de Fed mogelijk al teruggedraaid. “Dit zou wel eens de ergste uitverkoop en volatiliteit op de obligatiemarkt kunnen zijn.” [of] “De rentevooruitzichten liggen al achter ons”, schreef Jonas Goltermann, hoofdeconoom bij Capital Economics.

Iedereen kan echter nog raden of de lagere vraag naar obligaties als gevolg van het doorvoeren van de balansverkorting het 10-jaarsrendement zal terugbrengen. Dat zou een probleem zijn voor de beurs.

“Het idee in de zaal is dat de Federal Reserve vandaag begint met het verminderen van haar balans van $ 9 biljoen, iets waar de markt weinig ervaring mee heeft”, schreef Louis Navilier, oprichter van Navellier & Associates.

Buitenland, pan-Europees

Stokes 600

Het daalde met 1%, Hong Kong

Hang Seng-index

Hij verloor 0,6%.

Hier zijn vijf aandelen in beweging op woensdag:

verkoopsteam

(Stock ticker: CRM) Gesprongen met 9,9% na release Bedrijfssoftwarebedrijf verhoogde verwachtingen Aangepaste winst voor het fiscale jaar.

Het bedrijf rapporteerde een winst van 98 cent per aandeel, beter dan de schattingen van 94 cent per aandeel, op een omzet van $ 7,41 miljard, en overtrof de verwachtingen van $ 7,38 miljard. Het bedrijf heeft een jaar-op-jaar winst per aandeel van $ 4,75 naar het midden van zijn bereik geleid, en merkt op dat de operationele marge zal groeien omdat het de kosten onder controle houdt, zelfs als de omzet stijgt. Dit was goed nieuws voor een aandeel dat in de loop van het jaar al een pak slaag had gekregen. ”

verkoopsteam

Dan Ives, een analist bij Wedbush Securities, bracht in het kwartaal van april een veel beter dan gevreesd rapport uit, een richtlijn die een enorme opluchting zal zijn voor tech-investeerders.

Capri Holdings

(CPRI) (CPRI) aandelen stegen met 1% nadat het bedrijf op de hoogte was hij won $ 1,02 per aandeel, beter dan schattingen van 82 cent per aandeel, op een omzet van $ 1,49 miljard, boven de verwachtingen van $ 1,41 miljard. Het bedrijf kondigde een nieuw aandeleninkoopprogramma van $ 1 miljard aan.

Victoria’s geheim

(VSCO) aandelen stegen met 9,5% na de aankondiging van het bedrijf hij won $ 1,11 per aandeel, beter dan schattingen van 84 cent per aandeel, op een omzet van $ 1,48 miljard, in lijn met de verwachtingen.

Amazon.com

(AMZN) steeg 1,2% nadat JPMorgan het aandeel het beste e-commerce-idee noemde.

Parkhotels en -resorts

(PK) (PK)-aandelen wonnen 3% na een upgrade naar Buy from Hold at Trust.

Schrijf naar Jack Denton op [email protected] en Jacob Sonenshine op [email protected]