Amerikaanse consumentenprijzen stijgen fors ondanks renteverhoging Fed

De snelle stijging van de Amerikaanse consumentenprijzen vertoonde in september geen tekenen van afname, wat leidde tot een swingende handelssessie op Wall Street, toen beleggers zich afvroegen of de Federal Reserve agressiever zou moeten worden om de ongebreidelde inflatie af te remmen.

Een maatstaf voor de kern-CPI-inflatie, die de volatiele energie- en voedselkosten buiten beschouwing laat, steeg vorige maand met 6,6 procent op jaarbasis, sneller dan de 6,3 procent in augustus – en het hoogste tempo in vier decennia.

De stijging van de totale CPI vorige maand, inclusief energie en voedsel, was 8,2 procent hoger dan een jaar eerder, onveranderd ten opzichte van de jaarlijkse stijging van 8,3 procent. geregistreerd in augustus.

Vergeleken met de voorgaande maand steeg de algemene CPI met 0,4 procent, terwijl de kernmaat met 0,6 procent steeg.

De S&P 500 daalde 2,4 procent kort na de opening van Wall Street donderdag; Voordat de markten opengingen, had de termijnmarkt een winst van 1,3 procent aangegeven. Dat gezegd hebbende, boekten de aandelen een dramatische ommekeer en sloten 2,6 procent hoger. De Nasdaq Composite Index sloot 2,2 procent hoger en herstelde zich van een daling van ongeveer 3,2 procent.

Het rendement op tweejarige staatsobligaties, dat gevoelig is voor veranderingen in de monetaire-beleidsverwachtingen, steeg met 0,24 procentpunt tot 4,53 procent, het hoogste niveau sinds medio 2007, om daarna weer te dalen tot 0,18 procentpunt op de dag.

Jimmy DamonDe CEO van JPMorgan Chase zei dat hoewel hij niet kon voorspellen of een strakker monetair beleid de Amerikaanse economie in een diepe recessie zou storten, het falen van de markten om scherper te verkopen een indicatie was dat beleggers nog steeds geloofden dat een “gematigde recessie” mogelijk was.

“Mijn mening is dat je in een zware recessie zou verwachten dat de markt met nog eens 20 of 30 procent zou dalen”, zei Dimon donderdag op de jaarlijkse ledenvergadering van het Institute of International Finance.

Dimon merkte op dat de consumentenbestedingen nog steeds veel hoger zijn dan vóór de COVID-19-pandemie, en voegde eraan toe dat consumenten “misschien dat nog negen maanden kunnen doen voordat de inflatie en de uitgaven inhalen. Daarom denk ik dat je een sterke economie voor een tijdje.” .

Beleggers en economen hebben gezocht naar tekenen dat de Federal Reserve de renteverhoging zou kunnen gaan vertragen vanaf de 0,75 procentpunt die ze tijdens elk van haar laatste drie vergaderingen heeft aangekondigd. Maar de CPI-gegevens van donderdag suggereren dat een dergelijke beweging niet onmiddellijk in zicht is.

Na het rapport rekenden handelaren in futures-markten op een kans van 98 procent dat de Fed de rente in november met 0,75 procentpunt zal verhogen, vergeleken met 84 procent op woensdag.

Kathy Bostancik, hoofdeconoom in de VS bij Oxford Economics, zei dat de consumenteninflatie “koppig hoog” bleef als gevolg van de “aanhoudende brede stijging” van de prijzen voor essentiële diensten. “Door de hoge inflatiecijfers zal de Fed dit jaar stevig verkrappen en op koers blijven voor nog minstens 125 basispunten”, schreef ze in een notitie.

De termijnmarkt verwacht nu dat de Fed Funds-rente in mei 2023 4,94 procent zal bereiken, tegen 4,65 procent de dag ervoor. De beleidsrente van de centrale bank ligt binnen een streefbereik van 3 procent tot 3,25 procent.

Een van de meer zorgwekkende kenmerken van het CPI-rapport was dat de huisvestingskosten – in de gegevens beschreven als ‘onderdak’ – in september met 0,7 procent stegen in vergelijking met de vorige maand, en met 6,6 procent op jaarbasis. .

aandrang orgasme inflatie Het was een grote politieke uitdaging voor het Witte Huis en de congresdemocraten, die het snelle herstel van de pandemie overschaduwden en miljoenen banen hebben gecreëerd sinds Joe Biden aantrad.

In een verklaring van donderdag erkende Biden dat Amerikanen “onder druk staan ​​door de kosten van levensonderhoud” en zei dat er “meer werk” moest worden gedaan om de inflatie te bestrijden, ondanks enige “vooruitgang”. Als de Republikeinen tijdens de tussentijdse verkiezingen van november de controle over het Congres overnemen, zei hij, “zullen de dagelijkse kosten stijgen, niet dalen.”

Republikeinen hebben prijzen verhoogd centraal onderdeel van hun boodschap tegen de kiezers, waarbij ze de regering-Biden de schuld gaven en de opkomst in verband brachten met de door de president geleide stimulans van de president in maart 2021 die 1,9 biljoen dollar in de Amerikaanse economie pompte.

Op woensdag sprongen verschillende wetgevers en Republikeinse kandidaten op nieuwe cijfers die aantoonden dat de Producer Price Index, een maatstaf voor de groothandelsprijzen van bedrijven, in september sneller steeg dan verwacht.

Rick Scott, de Republikeinse senator uit Florida die het Nationale Comité van de Republikeinse Senaat voorzit, zei dat inflatie een “ondraaglijke klap was voor gezinnen die proberen weer op de been te komen” in zijn thuisstaat na orkaan Ian.

Amerikaanse consumenten namen enige verlichting van de daling van de benzineprijzen die zich in de zomer voordeed: de inflatie uit het Biden-tijdperk bereikte tot dusver in juni een hoogtepunt, toen de consumentenprijsindex jaar op jaar met 9,1 procent steeg. Maar de regering en de Fed-functionarissen hadden graag gezien dat de renteverhogingen sneller zouden verdwijnen dan ze zijn geweest.

Aanvullende rapportage door Joshua Franklin in New York