Chartereisen aan Disney kunnen Fox, Paramount en Warner – Variety binnenkort onder druk zetten

Chenyi Gateli/VIP

Kabelgigant Charter Communications en contentgigant Disney vechten om de programmeringskosten van ongeveer 2 miljard dollar, maar het prijskaartje voor hun strijd om de media-industrie in het algemeen zou veel hoger kunnen zijn.

Disney heeft donderdag zijn populaire tv-netwerken, waaronder ESPN, ABC en Disney Channel, teruggetrokken uit Charter’s Spectrum-kabeldienst, die bijna 15 miljoen huizen bereikt, waaronder veel grote markten zoals New York City en Los Angeles. De bedrijven zeggen dat het probleem ligt in het belang van Disney bij het zoeken naar hogere prijzen versus het verlangen van Charter naar meer flexibiliteit in de manier waarop het Disney-eigendommen verpakt. Charter wil ook Disney-streamingdiensten zoals Disney+ aanbieden zonder extra kosten voor zijn klanten – een stap van het zou eroderen een deel van de nieuwe omzet die Disney via deze iconische centra heeft verworven.

Dergelijke schermutselingen komen vaak voor in de mediawereld, en ze zijn duidelijker geworden nu contentbedrijven en hun distributeurs zich inspannen om de inkomsten binnen de perken te houden terwijl consumenten naar streamingkanalen verhuizen. Charter schat dat het Disney ongeveer 2,2 miljard dollar per jaar aan vergoedingen betaalt voor zijn programmering, maar wanneer abonnees bereid zijn de kabel door te knippen en live te gaan, bedreigen nieuwe hoogtepunten de resterende basis.

Het handvest krijgt misschien niet alles wat het verlangt, maar de eisen ervan zullen waarschijnlijk elders weerklank vinden. “De toekomst van de Charter/Disney-onderhandelingen heeft aanzienlijke gevolgen voor de rest van de industrie, behalve Disney”, zeiden analisten van Moffett-Nathanson Research vrijdag in een notitie.

Een van de grootste knelpunten in de discussies is volgens een met de zaak vertrouwd persoon het idee om de streamingdiensten van Disney geen extra waarde te geven, maar deze wel beschikbaar te stellen aan een breed scala aan Charter-abonnees. Disney heeft zeker een hele reeks programma’s gemaakt die los staan ​​van die op zijn televisienetwerken, waaronder series die zijn gebaseerd op zijn Star Wars- en Marvel-eigendommen, en het bedrijf wil zeker rendement op de investering die het in dergelijke programma’s heeft gedaan. Charter zal zijn standpunt moeten verdedigen nu het voetbalseizoen van start gaat, met een maatregel die zijn abonnees de komende weken van “Monday Night Football” zou kunnen beroven. Disney probeerde zijn netwerken in de lucht te houden op basis van een kortetermijnovereenkomst terwijl de gesprekken werden voortgezet.

Alle mediabedrijven proberen zich dieper te verdiepen in live-uitzendingen en werken aan het leveren van sport-, nieuws- en scriptprogramma’s op diensten als Paramount+, Hulu, Max, Tubi en anderen. Ze bleven echter vertrouwen op de vergoedingen van Charter Bros. om voor de programmering te betalen. Hoe het huidige kabelprobleem kan worden opgelost, kan interessant zijn voor mensen buiten het Magic Kingdom. “Als anderen volgen, vergroot dit het risico op toekomstige transportconflicten, black-outs en een lagere groei van aangesloten bedrijven”, zei Stephen Cahal, analist van de media-industrie bij Wells Fargo, vrijdag in een onderzoeksnota. Hij zei dat het gevecht tussen Disney en Charter “waarschijnlijk stormachtiger was dan een theepot”.

In een ander tijdperk hadden distributeurs exclusieve toegang tot een groot publiek en sportevenementen. En in 2023 zullen ze er nog minder van genieten. Daarom heeft Charter-CEO Chris Winfrey nieuwe eisen gesteld. Naarmate contentbedrijven steeds meer programma’s verplaatsen naar streaming video, is de kabel minder aantrekkelijk geworden voor de geabonneerde consumenten. Waarom dan nog meer betalen? “Het idee dat iemand keer op keer in het openbaar heeft gezegd dat het rechtstreeks naar de consument gaat, en dat jij je aanmeldt voor dit soort langetermijnovereenkomsten, is onhoudbaar”, zei Winfrey tijdens een telefonische vergadering met investeerders. op vrijdag. . Hij dreigde zelfs definitief verder te gaan zonder Disney als er niet ‘snel’ een overeenkomst werd bereikt.

Disney begon te praten over de dag dat ESPN, het meest begeerde tv-bedrijf, al zijn programmering beschikbaar zou maken voor streaming-abonnees. Maar dat deden anderen ook. Warner Bros.-plannen. Discovery gaat Major League Baseball-, NBA- en NHL-wedstrijden vertonen die regelmatig tegelijkertijd op TNT en TBS worden uitgezonden op zijn Max-streamingdienst, onder het merk Bleacher Report. Hetzelfde bedrijf is ook van plan CNN-programma’s als “Anderson Cooper 360”, “The Situation Room with Wolf Blitzer” en “The Lead with Jake Tapper” op Max uit te zenden, tegelijkertijd met de shows op het kabelnieuwskanaal.

Andere verschrikkelijke scenario’s zijn mogelijk. Fox Corp. CEO Lachlan Murdoch vertelde investeerders in verschillende recente winstoproepen dat Fox in de komende twaalf maanden zal gaan onderhandelen over verlengingen van ongeveer een derde van zijn vervoerscontracten. Stel je voor dat een chartermaatschappij of een van zijn concurrenten erop had aangedrongen dat hun klanten niet zouden worden gedwongen te betalen voor Fox News, de spil van Fox’ financiën. S&P Global Intelligence verwacht dat het netwerk in 2024 ruim 1,95 miljard dollar aan affiliate-vergoedingen zal genereren. Paramount Global steekt ondertussen veel promotiekracht achter zijn streamingdienst Paramount+, maar veel van zijn kabelaansluitingen zijn buiten beschouwing gelaten. aantal maanden. Comedy Central is bijvoorbeeld gestopt met het uitzenden van zelfs maar herhalingen van zijn paradepaardje, ‘The Daily Show’, te midden van arbeidsstakingen in Hollywood, en vult een groot deel van zijn programma met herhalingen van ‘The Office’ en ‘Seinfeld’. MTV, ooit een netwerk dat een icoon van de jeugdcultuur was, vulde zijn agenda de komende dagen aan met herhalingen van “Ridiculousness” en “Catfish: The TV Show”, evenals een filmmarathon van “The Twilight Saga”-films.

Zelfs Comcast, dat meer bekend was met de hachelijke situatie van Charter dan de meeste contentbedrijven, omdat het ook het grootste kabelbedrijf van het land runt, kwam in actie. Het is begonnen met het gelijktijdig beschikbaar maken van “Saturday Night Live” -afleveringen op zowel NBC als Peacock wanneer nieuwe afleveringen in première gaan. Peacock biedt ook een “bundel” ochtendnieuwsprogramma’s aan via zijn reeks NBC-kanalen, waardoor sommige abonnees “Today”, “Morning Joe” en “Squawk Box” rechtstreeks kunnen streamen.

Het is dan ook geen wonder dat volgens Charter bijna 25 miljoen klanten, of 25% van de distributeurs van multi-channel videosoftware, hun abonnementen in de afgelopen vijf jaar hebben opgezegd. De meeste populaire dingen zijn eenvoudig beschikbaar via livestreaming. Zelfs als er een exclusief venster voor kabel is, is dit niet lang genoeg om er toe te doen. Disney’s Hulu dropte afleveringen van een nieuwe serie “Justified” op Hulu binnen één dag na zijn debuut op FX. Fox News levert nieuwe afleveringen van Fox Nation’s prime time line-up binnen enkele uren na hun live kabeldebuut.

Charter is niet de meest opvallende concurrent in dit segment. Het hoofdkantoor van het bedrijf is gevestigd in een nieuw gebouw vlakbij het treinstation in het centrum van Stamford, CT. Maar ze ontpopte zich als een harde onderhandelaar. In 2017 bracht Charter de voormalige kabelnetwerken van Viacom, eigendom van Paramount, naar een hoger serviceniveau, waardoor het aantal klanten dat ervoor zou betalen werd beperkt, deels uit frustratie over de prestaties van de netwerken. Het onthulde ook plannen om een ​​reeks netwerken aan te bieden zonder sport, een stap die de kosten voor abonnees zou verlagen. Charter werkt samen met Comcast om Xumo te lanceren, een dienst die kabelnetwerken en streaming-applicaties levert via één enkel, kleiner apparaat, in plaats van een kabelbox.

Charter riskeert alles wat hij kan. Cahal, de analist, zegt dat het bedrijf maar liefst 1,8 miljoen abonnees zou kunnen zien vertrekken als Disney-fans vertrekken om hun programmering elders te zoeken. Hij schat dat een dergelijke dynamiek een impact zou kunnen hebben op 3,7 miljard dollar aan inkomsten, of 7% van zijn totaal voor 2024. Het conflict met Disney zou ook toekomstige plannen kunnen beïnvloeden. Het lanceren van Xumo zou moeilijker kunnen zijn als Charter op gespannen voet staat met veel van de bedrijven die de omroepcentra runnen.

De agressieve houding van Charter ten opzichte van de programmeur hoeft echter niet zo verrassend te zijn. Liberty Broadband, een bedrijf dat gedeeltelijk wordt gecontroleerd door mediamagnaat John Malone, bezit ongeveer een kwart van de aandelen van Charter. Malone verdiende een groot deel van zijn rijkdom door het verwerven van belangen in grote mediabedrijven zoals Discovery en News Corp. en Time Warner toen hij in de jaren tachtig en negentig leiding gaf aan TCI, destijds het grootste kabeldistributiebedrijf van het land.

Destijds waren inhoudbedrijven wanhopig op zoek naar kabeldistributie om hun nieuwe netwerken te laten werken. Tegenwoordig hebben ze toegang nodig tot alles wat kabelbinders geld kunnen opleveren. Misschien zullen ze weer handel drijven met een andere door Malone gecontroleerde entiteit.