Costco overtreft de winstverwachtingen voor het eerste kwartaal, terwijl mogelijke verhogingen van de lidmaatschapsbijdragen opdoemen

Costco (COST) rapporteerde enkele geconsolideerde inkomsten voor de resultaten over het eerste kwartaal van het boekjaar 2024.

Tijdens het kwartaal rapporteerde Costco een gecorrigeerde winst per aandeel van $3,58, hoger dan de verwachtingen van Wall Street van $3,41. De omzet bedroeg $57,8 miljard, een stijging van 6% op jaarbasis, vergeleken met de verwachtingen van $57,71 miljard, volgens gegevens van Bloomberg.

De omzet in dezelfde winkels, exclusief gas en buitenlandse valuta, was lager dan verwacht, onder invloed van de prestaties in de Verenigde Staten. De totale omzet in dezelfde winkels steeg in het vierde kwartaal met 3,8%, vergeleken met de verwachte 4,3%.

In de Verenigde Staten bedroeg de omzetgroei in dezelfde winkels 2,0%, vergeleken met de verwachte 2,77%. Canada overtrof de verwachtingen met een omzetgroei van 6,4% in dezelfde winkels, terwijl internationale winkels ook een hoger dan verwachte stijging van 11,2% noteerden.

Voetverkeer is iets waar het team ‘aangenaam verrast door is’, zei CFO Richard Galanti, gebaseerd op het momentum dat tijdens de pandemie werd verworven.

“Tijdens de twee jaren van Covid hebben we op veel manieren geprofiteerd van meer leden en meer volumes en niet alleen hebben we ze behouden, maar nu blijven we die niveaus verhogen, dus we voelen ons in dat opzicht erg gelukkig”, zei hij. . Op gesprek met investeerders.

Hij voegde eraan toe dat consumenten ook weer duurzame goederen gaan kopen, na een moeilijk jaar met stijgende rentetarieven en de terugkeer van de afbetalingen van studieleningen.

De groothandelsgigant kondigde een speciaal contant dividend van $15 per aandeel aan, voor een totale uitbetaling van $6,7 miljard. Dit is de vijfde speciale uitkering van het bedrijf in elf jaar tijd en zal op 12 januari worden uitgereikt.

De Costco-aandelen zijn tot nu toe met 39% gestegen en verslaan daarmee ruimschoots de winst van de S&P 500 (^GSPC) van 23%.

Cowen-analist Oliver Chen vertelde Yahoo Finance Live dat Costco een van de topkeuzes is en noemde zijn eigen Kirkland-merk ‘behoorlijk legendarisch’.

Ondertussen verwijderde Oppenheimer-analist Rupesh Parikh de retailer uit zijn topkeuzebeoordeling “vanwege de waardering na een aanzienlijke recente outperformance.”

Inkomstensamenvatting:

Dit is wat Costco rapporteerde in zijn fiscale eerste kwartaal versus Wall Street-schattingen, volgens gegevens van Bloomberg:

Het verhaal gaat verder

• Netto-omzet: $57,8 miljard versus $57,71 miljard verwacht

• Aangepaste winst per aandeel: $3,58 versus $3,41 verwacht

• Dezelfde groei van de winkelomzet: 3,8% versus 4,30% verwacht

  • Groei van de omzet in dezelfde winkels in de VS: 2,0% versus 2,77% verwacht

  • Dezelfde groei van de winkelomzet in Canada: 6,4% versus 5,27% verwacht

  • – Overige landen: 11,2% vergeleken met de verwachte 9,24%

• Groei van de omzet in e-commerce: 6,30% versus 6,10% verwacht

Tijdens het kwartaal verkocht het bedrijf voor meer dan $100 miljoen aan 1-oz. Ongemunt goud, dat online voor bijna $ 2.000 werd verkocht aan leden van groothandelsclubs, omdat consumenten op zoek waren naar alternatieve investeringen.

Tijdens de winstoproep deelde Galanti meer details over e-commerce. Het bedrijf verkocht “e-cadeaubonnen voor alles, van restaurants tot golfbanen en luchtvaartmaatschappijen”, zei hij.

Er is zelfs iets lekkers voor rijke last-minute shoppers.

“Voor last-minute shoppers is een door Mickey Mantle gesigneerde rookie-kaart uit 1951 in vrijwel nieuwstaat online te koop voor $ 250.000,” zei Galanti.

De Costco-app werd gedurende het kwartaal 2,75 miljoen keer gedownload en heeft nu 30,5 miljoen gebruikers, een stijging van 10% op jaarbasis. Galanti zei dat e-commerce “erg sterk” is en dat het team midden in een tweejarenplan zit om hun online aanwezigheid te vergroten.

De resultaten van deze winsten komen als CEO Craig Jelinek treedt af met ingang van 1 januari 2024 uit de leiding. Ron Fatkris, die sinds februari 2022 Chief Operating Officer en President is, zal de eerste plaats innemen.

“Uiteindelijk is de realiteit dat we op koers blijven”, zei Galanti, die de overgang “behoorlijk soepel” noemde, aangezien Vacres op 17-jarige leeftijd begon bij Price Club (dat fuseerde met Costco). Hij werkt al meer dan 40 jaar bij Costco.

Eind november verloor Costco een van zijn oude bestuursleden, Charlie Munger. De bekende investeerder was Berkshire Hathaway (BRK-A, BRK-B). Sinds 1997 is hij directeurheeft lang zijn liefde voor het werk uitgedrukt.

“Hij was een legende voor mij. Hij was een enorme aanwinst voor Costco”, vertelde Jelinek aan Yahoo Finance.

Zal Costco de lidmaatschapsprijzen verhogen? Wall Street denkt dat dit snel zal gebeuren.

De lidmaatschapsgelden, een belangrijke bron van inkomsten voor de groothandel, bedroegen 1,08 miljard dollar, onder de schattingen van Wall Street van 1,09 miljard dollar. In het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2023 genereerde het bedrijf $1,51 miljard aan inkomsten uit lidmaatschapsgelden.

Hoewel er nog geen tekenen zijn dat de prijzen stijgen, zou dit binnenkort kunnen gebeuren.

Het bedrijf verhoogt de prijzen gemiddeld elke vijf jaar en zeven maanden. Costco verhoogde de lidmaatschapsbijdragen voor het laatst in juni 2017, maar kondigde de wijziging in maart aan.

“Wij denken dat er volgende zomer waarschijnlijk een verhoging van de lidmaatschapsbijdragen zal komen”, schreef UBS-analist Michael Lasser in een notitie aan klanten, waarbij hij opmerkte dat dit niet het afgelopen fiscale jaar is gebeurd om “de druk op zijn klanten, wier budgetten niet groter zijn, niet te vergroten.” al onder druk.” “Door inflatie.”

Nu de inflatie afneemt, is de kans groter dat Costco zijn lidmaatschapsgelden zal verhogen.

Een Costco Gold Star-lidmaatschap kost $60 per jaar, terwijl een Executive-lidmaatschap $120 kost.

Aan het einde van het eerste kwartaal waren er 72 miljoen betalende leden van het huishouden, een stijging van 7,6% ten opzichte van een jaar geleden, en 129,5 miljoen kaarthouders, een stijging van 7,1%.

In het vierde kwartaal telde het bedrijf 71 miljoen betaalde familieleden en 127,9 miljoen kaarthouders.

Toen hem tijdens het telefoongesprek werd gevraagd of het bedrijf de vergoedingen zou verhogen, erkende Galanti dat de detailhandelaar “iets langer doorging dan de gemiddelde verhoging”. Alle variabelen – sterke verlengingspercentages, sterke nieuwe aanmeldingen, sterke loyaliteit – staan ​​op het punt te stijgen.

“Ik zal mijn fallback-antwoord gebruiken, mijn antwoord, het is een kwestie van wanneer, niet of”, besloot Galanti. “Maar op dit moment hebben we een goed gevoel over wat we doen.”

—

Brooke DiPalma is een senior verslaggever bij Yahoo Finance. Volg haar op Twitter via @Brooke De Palma Of e-mail haar op [email protected].

Klik hier voor het laatste aandelenmarktnieuws en diepgaande analyses, inclusief beursgebeurtenissen

Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance