Cramer legt uit waarom ervaren technisch analist Larry Williams verwacht dat de inflatie in juni zal pieken en dat de markt zal stijgen

Jim Cramer van CNBC zei woensdag dat de inflatie haar hoogtepunt zou kunnen bereiken en dat de markt zich spoedig zou kunnen herstellen, op basis van de grafiekanalyse van de legendarische markttechnicus Larry Williams.

“De grafieken en geschiedenis, zoals geïnterpreteerd door Larry Williams, suggereren één gek ding, namelijk dat de inflatie binnenkort kan pieken, en dan een tweede gek ding, namelijk de bodem van de aandelenmarkt en een mooie brede rally die van hier tot het einde zal plaatsvinden. En gezien het trackrecord van His zou het me niet verbazen als hij gelijk heeft in beide,gek geld‘ zei de gastheer.

“Natuurlijk suggereert zijn voorspelling ook dat we in augustus een terugval zullen krijgen, met een herstel van de aandelen tegen het einde van de zomer”, voegde hij eraan toe. “Deze methodologie kan je de omvang van een potentiële beweging niet vertellen, maar het is verrassend betrouwbaar als het gaat om het voorspellen van de algemene richting van de markt.”

Om de methodologie van William uit te leggen, legde Kramer eerst uit dat er volgens de technicus twee manieren zijn om met inflatie om te gaan:

• Constante CPI. Dit meet de kosten van het mandje met belangrijke artikelen die de prijs veranderen langzaam.
• Flexibele consumentenprijsindex. Dit meet de kosten van het mandje met belangrijke artikelen die de prijs veranderen snel.

In de onderstaande grafiek wordt de vlakke CPI in het oranje weergegeven, terwijl de elastische CPI in het zwart wordt weergegeven.

Cramer zei dat Williams heeft gemerkt dat de elastische CPI op een recordhoogte staat en in de regio waar de inflatie gewoonlijk piekt.

De onderstaande grafiek toont het driemaandelijkse veranderingspercentage voor de elastische kern-CPI in zwart met de 12-maands gemiddelde verandering in bruin die teruggaat tot 2016.

Cramer zei dat elastische CPI volgens Williams vaak een betrouwbare voorlopende indicator is van kleverige CPI, wat betekent dat nadat de prijzen van elastische goederen beginnen te stijgen, de vastere prijzen beginnen in te halen. Deze grafiek toont de elastische prijs van de CPI, die vorig jaar een piek bereikte.

“Dit vertelt Larry dat we de inflatie misschien al beginnen om te draaien”, zei Kramer. “Het is nog niet duidelijk voor iemand aan de oppervlakte.”

Er moet ook worden opgemerkt dat de inflatie historisch gezien gemiddeld 29 maanden boven de 2,5% is gebleven voordat ze daalde, aldus Williams. De inflatie is gedurende 14 maanden boven de 2,5% gebleven, zei Cramer, wat betekent dat “we misschien al halverwege zijn”.

Williams merkte ook op dat CPI een dominante cyclus van vijf jaar heeft, wat aangeeft dat het halverwege dit jaar een piek zou moeten bereiken en tot 2025 zou blijven dalen, zei Kramer. Dit is de grafiek die de cyclus weergeeft:

Een ander hulpmiddel dat door Williams wordt gebruikt, zei Cramer, is de Advance Decline Line, een cumulatieve indicator die het aantal aandelen meet dat per dag toeneemt in vergelijking met het aantal aandelen dat afneemt.

“Williams ziet het als een geweldige manier om een ​​echt idee te krijgen van de innerlijke kracht van de aandelenmarkt… maar hij gebruikt ook graag de up/down-lijn om cyclische voorspellingen te doen,” zei Cramer.

“Als je een idee kunt krijgen in welke richting de opwaartse/onderste lijn zou kunnen gaan, weet je wanneer grootschalige rally’s of dalingen waarschijnlijk zullen plaatsvinden. Voor Williams is dit een stabielere manier om de temperatuur van de markt te meten dan kijken naar een specifieke indicator.”

Hieronder ziet u een grafiek van de opwaartse/onderste lijn die teruggaat tot mei 2021. De cyclische voorspelling van Williams in het rood:

“Zoals hij het ziet, duurde de dominante kortetermijncyclus in de opwaartse / neerwaartse lijn ongeveer 60 dagen, hoewel er een jaarlijkse cyclus is van ongeveer 240 dagen. De rode lijn hier combineert deze twee cycli om ons een voorspelling te geven, ” aldus Kramer.

Hij voegde eraan toe dat de verwachtingen voor Williams aangeven dat het tijd is om de opwaartse / neerwaartse lijn te laten stijgen, wat betekent dat: Een “grote en brede beursrally” zou in mei en mogelijk zelfs eind juni kunnen plaatsvinden.

open nu een account Voor de CNBC Investing Club om elke beweging van Jim Cramer op de markt bij te houden.

Geen mening geven