Credit Suisse verwacht in het vierde kwartaal een verlies van 1,6 miljard dollar

Krediet Zwitserland Woensdag verwachtte het een verlies van 1,5 miljard Zwitserse frank ($ 1,6 miljard) in het vierde kwartaal, omdat het enorme strategische revisies doorvoert.

belegerde geldschieter lVorige maand kondigde hij een reeks maatregelen aan Om iets te doen aan de aanhoudende ondermaatse prestaties van de investeringsbank en een reeks risico’s en tekortkomingen in de naleving die tot steeds hoge proceskosten hebben geleid.

“Deze kritieke acties zullen naar verwachting resulteren in een radicale herstructurering van de investeringsbank, een snelle kostenverschuiving en kapitaalversterking en herverdeling, die allemaal in hoog tempo verlopen”, zei de bank woensdag in een marktupdate.

Credit Suisse onthulde dat het een netto-uitstroom van activa bleef ervaren en zei dat deze instroom aan het einde van het derde kwartaal ongeveer 6% van het beheerd vermogen bedroeg. De in Zürich gevestigde bank merkte vorige maand op dat deze trend zich voortzette in de eerste twee weken van oktober, nadat rapporten twijfel deden rijzen over haar liquiditeitspositie en CDS steeg. Een credit default swap is een soort financieel derivaat dat de koper bescherming biedt tegen wanbetaling.

“In vermogensbeheer is deze uitstroom aanzienlijk gedaald ten opzichte van de hoge niveaus in de eerste twee weken van oktober 2022, hoewel ze nog niet zijn afgenomen”, zei Credit Suisse woensdag.

De groep verwacht een verlies van CHF 75 miljoen te boeken in verband met de verkoop van haar belang in de Allfunds Group van het Britse technologie-welvaartsplatform, terwijl lagere deposito’s en minder beheerd vermogen naar verwachting zullen resulteren in lagere netto rente-inkomsten, commissies en terugkerende vergoedingen, waarvan de bank zei dat dit waarschijnlijk zal leiden tot een verlies voor de divisie Wealth Management in het vierde kwartaal.

Naast de negatieve impact op de inkomsten van eerder aangekondigde exits uit niet-kernactiviteiten en blootstellingen, en zoals eerder aangekondigd op 27 oktober 2022, verwacht Credit Suisse dat de investeringsbank en groep een aanzienlijk verlies vóór belastingen zullen rapporteren in het vierde kwartaal van 2020. 2022 tot 1,5 miljard Zwitserse frank voor de groep.”

De daadwerkelijke resultaten van de Groep zullen afhangen van een aantal factoren, waaronder de prestaties van de investeringsbank voor de rest van het kwartaal, aanhoudende exits uit niet-kernposities, eventuele bijzondere waardeverminderingen op goodwill en de resultaten van bepaalde andere acties, waaronder mogelijke verkopen van onroerend goed.

Credit Suisse heeft bevestigd dat het is begonnen te werken aan een doelstelling van 15%, of CHF 2,5 miljard, om zijn kostenbasis tegen 2025 te verlagen met een beoogde vermindering van CHF 1,2 miljard in 2023. Naast de ontslagen van 5% van het personeelsbestand van de bank zijn er ook ontslagen bezuinigingen op “kosten”, anders dan vergoedingen.

De bank kondigde vorige week aan dat ze de herstructurering van haar investeringsbank zou versnellen door een aanzienlijk deel van haar gesecuritiseerde productengroep (SPG) aan Apollo Global Management te verkopen, waardoor de activa van SPG medio 2023 zouden worden teruggebracht van $ 75 miljard naar bijna $ 20 miljard.

“Deze en andere maatregelen om de schuldpositie af te bouwen, inclusief maar niet beperkt tot, in niet-kernactiviteiten, zullen naar verwachting de liquiditeitsratio’s verbeteren en de financieringsbehoeften van de groep verminderen”, aldus het woensdag.

Credit Suisse houdt woensdag een buitengewone vergadering, waarin aandeelhouders zullen stemmen over voorstellen om het kapitaal van de groep te verhogen.