De rente op Amerikaanse staatsobligaties op twee jaar bereikt het laagste punt sinds mei na PPI: markten sluiten af

(Bloomberg) – De rente op tweejaars staatsobligaties bereikte het laagste niveau sinds mei, nadat een onverwachte daling van de producentenprijzen de verwachtingen op renteverlagingen door de Federal Reserve dit jaar deed toenemen.

Meest gelezen van Bloomberg

Terwijl traders bleven anticiperen op de eerste renteverlaging door de Fed in mei, zien zij nu een iets grotere kans op een renteverlaging in maart. De gegevens kwamen slechts een dag na een warmer dan verwachte uitkomst voor de consumentenprijzen, wat de hobbelige weg benadrukte die ambtenaren moeten afleggen om de inflatie terug te brengen naar de doelstelling van 2%. Wall Street nam ook een breed scala aan bankresultaten onder de loep nu het Amerikaanse bedrijfswinstseizoen van start gaat. Geopolitieke risico's trokken ook de aandacht van beleggers.

“Wij geloven dat er niets is dat de markt ervan weerhoudt om in maart de bearish handel door te drukken, en deze beweging zal niet vóór het weekend worden afgezwakt”, aldus Ben Jeffery van BMO Capital Markets. “Laten we de geopolitieke escalatie in de Rode Zee en de onderliggende belangrijkste risico’s niet vergeten – relevant vanuit het perspectief van kwaliteit en aanbodinflatie.”

De rente op Amerikaanse staatsobligaties met een looptijd van twee jaar daalde met negen basispunten naar 4,15%. De S&P 500 fluctueerde, maar was nog steeds klaar voor een wekelijkse stijging. De olieprijzen stegen toen de Verenigde Staten en hun bondgenoten luchtaanvallen lanceerden tegen Houthi-rebellen in Jemen, als reactie op aanvallen op schepen in de Rode Zee, waardoor de brandstof- en vrachtstromen door de vitale waterweg in gevaar kwamen. Rosé goud.

Voor Chris Larkin van Morgan Stanley's E*Trade kan het een hele opgave zijn om de lager dan verwachte cijfers van vandaag een “verrassing” te noemen, aangezien de producentenprijzen al sneller zijn gedaald dan de consumenteninflatie gedurende een langere periode.

“De markt heeft de neiging om alle gegevens te gebruiken die passen bij het ‘lagere inflatie betekent lagere rente’-verhaal, maar we zullen zien of dat verhaal botst met de realiteit van een markt die al meerdere renteverlagingen heeft ingeprijsd.” mannelijk.

Het verhaal gaat verder

Uit het laatste maandelijkse onderzoek van de Bank of America blijkt dat beleggers hun verwachtingen voor agressieve verrassingen van de Fed dit jaar hebben verlaagd, terwijl zij een groeiend risico zien op dergelijke stappen van centrale banken in de eurozone en elders.

Het aantal respondenten dat een hardere beleidsmaatregel verwacht dan de marktprijzen daalde in het laatste onderzoek van de bank naar 33%, tegen 51% in december. Ondanks de daling “wordt nog steeds aangenomen dat de Fed een agressievere verrassing zal bieden dan andere”, schreven strategen van de Bank of America, waaronder Ralph Prosser, in een notitie.

De meest opvallende kenmerken van het bedrijf:

• JPMorgan Chase & Co. sloot het meest winstgevende jaar in de geschiedenis van het Amerikaanse bankwezen af ​​met het zevende achtereenvolgende kwartaal met recordnettorente-inkomsten en verrassende verwachtingen dat de meevallers dit jaar zouden kunnen voortduren.

• De kosten voor het vierde kwartaal van Wells Fargo & Co. waren hoger dan verwacht, veroorzaakt door ontslagvergoedingen en de bijdrage van de bank aan het aanvullen van het hoofdfonds van de Federal Deposit Insurance Corporation na de bankfaillissementen van vorig jaar.

• Citigroup Inc. zei dat het 20.000 banen zou schrappen, waarmee het tot 2,5 miljard dollar zou kunnen besparen, als onderdeel van het streven van CEO Jane Fraser om de achterblijvende rendementen van de Wall Street-gigant te stimuleren.

• De winsten van Bank of America Corp. bleven achter bij de verwachtingen, omdat verschillende vergoedingen die de bank in het vierde kwartaal oplegde de winst verlaagden en de vastrentende handelaars van het bedrijf een verrassende omzetdaling rapporteerden.

• De klanten van BlackRock Inc. sprongen erin. in zijn langetermijnfondsen in het vierde kwartaal, waardoor $63 miljard aan ETF's en andere producten werd toegevoegd, een teken dat beleggers hun geld aan het werk zetten nu de aandelen- en obligatiemarkten stijgen.

• Delta Air Lines Inc. weigerde. zijn winstdoelstelling voor 2024 niet haalt, omdat aanhoudend hogere kosten in strijd zijn met de winst uit een opleving van het internationale reizen.

• De Amerikaanse Federal Aviation Administration zei dat het haar toezicht op de productie- en productieactiviteiten van Boeing zal vergroten, een dag nadat het een formeel onderzoek naar de vliegtuigbouwer opende naar het ongeval van vorige week met het 737 Max 9-vliegtuig.

• UnitedHealth Group Inc. aangekondigd De medische kosten waren in het vierde kwartaal hoger dan Wall Street-analisten hadden verwacht, ook al overtroffen de algemene resultaten de verwachtingen.

Enkele belangrijke bewegingen op de markten:

Winkels

• De S&P 500 daalde met 0,1% om 11.49 uur New Yorkse tijd

• De Nasdaq 100-index daalde 0,1%.

• De Dow Jones Industrial Average daalde 0,6%

• De Stoxx Europe 600-index steeg 0,8%.

• MSCI Wereldindex steeg 0,2%

Valuta's

• De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd

• Er was weinig verandering in de euro op $1,0962

• Het Britse pond daalde 0,1 procent naar $1,2746

• De Japanse yen steeg 0,3 procent naar 144,86 yen per dollar

Digitale valuta

• Bitcoin daalde met 5,2% naar $43.765,26

• Ethereum steeg 1,9% naar $2.652,49

Obligaties

• De rente op tienjarige staatsobligaties daalde met 1 basispunt naar 3,95%.

• Het rendement op Duitse tienjarige staatsobligaties daalde met vijf basispunten naar 2,18%.

• Het rendement op Britse tienjarige obligaties daalde met vijf basispunten naar 3,79%.

Goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie steeg met 1,3% naar $72,94 per vat

• Goud in contante transacties steeg met 1,1 procent naar $2.051,36 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

-Met hulp van Cecil Goucher.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2024 Bloomberg L.P