Dimon van JPMorgan waarschuwt dat Rusland $ 1 miljard kan verliezen

NEW YORK, 4 april (Reuters) – JPMorgan (JPM.N) De bank zou ongeveer $ 1 miljard kunnen verliezen door haar blootstelling aan Rusland, zei CEO Jamie Dimon maandag, en schetste voor het eerst de potentiële verliezen van de bank als gevolg van het conflict in Oekraïne.

In zijn nauwlettende jaarlijkse brief aan de aandeelhouders drong de voorzitter en CEO van de grootste Amerikaanse bank door activa er bij de Verenigde Staten op aan hun militaire aanwezigheid in Europa te vergroten en herhaalde hij zijn oproep om een ​​plan te ontwikkelen om de energiezekerheid voor zichzelf en zijn bondgenoten te waarborgen .

Dimon gaf geen tijdschema voor mogelijke verliezen van JPMorgan in Rusland, maar zei dat de bank bezorgd was over de secundaire impact van de Russische invasie van Oekraïne op bedrijven en landen. Rusland beschrijft zijn acties als een “speciale operatie”.

Wereldwijde banken hebben de afgelopen weken hun blootstelling aan Rusland bekendgemaakt, maar Dimon is de meest vooraanstaande wereldwijde bedrijfsleider die tot nu toe commentaar heeft geleverd op de bredere impact van het conflict.

“Amerika moet voorbereid zijn op de mogelijkheid van een langdurige oorlog in Oekraïne met onverwachte resultaten. We moeten ons voorbereiden op het ergste en hopen op het beste”, schreef hij. (Klik op Lees meer voor vijf belangrijke punten uit het bericht van Dimon)

De bank zei maandag dat Dimon mogelijk doorgaat als voorzitter als hij uiteindelijk zijn rol als CEO neerlegt.

De onthulling, in een rapport aan aandeelhouders voorafgaand aan de jaarlijkse vergadering van JPMorgan in mei, zei dat de bank had ontdekt dat de meeste grote aandeelhouders Damon wilden aanblijven als voorzitter.

Het bestuur zei ook dat het als een “algemeen beleid” geneigd was de rollen van voorzitter en CEO te scheiden na het vertrek van Damon. Ze zei dat veel aandeelhouders een algemene voorkeur hebben voor functiescheiding.

Damon maakt een grapje door altijd te zeggen dat hij over vijf jaar gaat stoppen. In 2019 zei hij dat de vijfjaarsklok al was begonnen.

In zijn brief aan de aandeelhouders noemde Dimon de relatie tussen de Verenigde Staten en China en zei dat de Verenigde Staten hun toeleveringsketen moeten vernieuwen om de reikwijdte te beperken tot leveranciers in de Verenigde Staten of om alleen “volledig bevriende bondgenoten” op te nemen. Hij drong er bij de Verenigde Staten op aan om zich aan te sluiten bij het Trans-Pacific Partnership (TPP), een van ’s werelds grootste multinationale handelsovereenkomsten.

In een commentaar op de macro-economische omgeving zei Dimon dat het aantal renteverhogingen door de Fed “veel hoger zou kunnen zijn dan de markt verwacht”. Hij gaf ook details over de stijgende kosten van de bank, onder meer als gevolg van technologie-investeringen en acquisitiekosten.

Deze brief is Damon’s nummer 17 als CEO. Hoewel Dimon niet de enige CEO van een grote Amerikaanse bank is die dergelijke brieven schrijft, is het een must-read geworden onder de elite en de beleidsmakers van Wall Street vanwege de kijk die zij geven op zijn politieke en economische ideeën.

Kasteel Balans

De boodschap van dit jaar komt omdat de Russisch-Oekraïense oorlog en de hoge inflatie de economie schaden, en op een moment dat Dimon geconfronteerd wordt met scepsis bij nieuwe investeerders over de uitgaven.

Sommigen twijfelen aan haar plannen om de uitgaven voor de informatietechnologie van de bank en campagnes voor marktaandeel te verhogen in bedrijven en geografische gebieden waar JPMorgan momenteel concurrenten volgt, zoals Duitsland en het Verenigd Koninkrijk.

JPMorgan besloot eerder dit jaar om zijn eerste beleggersdag te houden sinds de pandemie begon met het wegnemen van twijfels over zijn bestedingsplannen. De bijeenkomst vindt plaats op 23 mei.

Dimon heeft meer dan tien jaar besteed aan het opbouwen van wat hij de ‘versterkte balans’ van de bank noemt, en hij zei dat deze sterk genoeg is nu JPMorgan verliezen van 10 miljard dollar of meer kan opvangen ‘en nog steeds in zeer goede staat verkeert’.

Terwijl Dimon schreef dat hij zich geen zorgen maakte over de blootstelling van de bank aan Rusland, zei hij dat de oorlog in Oekraïne de wereldeconomie zou vertragen en de geopolitiek voor decennia zou beïnvloeden.

“We worden bij elke beurt geconfronteerd met uitdagingen: een pandemie, ongekende regeringsacties, een krachtig herstel van een ernstige en diepe wereldwijde recessie, diep gepolariseerde Amerikaanse verkiezingen, stijgende inflatie, oorlog in Oekraïne en dramatische economische sancties tegen Rusland”, zei hij. .

Wat acquisities betreft, zei Dimon dat de bank de inkoop van eigen aandelen het komende jaar zal verminderen om te voldoen aan de kapitaalverhogingen die vereist zijn door de federale regels “en omdat we een aantal goede acquisities hebben gedaan waarvan we denken dat ze de toekomst van ons bedrijf zullen versterken.”

JPMorgan heeft de afgelopen 18 maanden bijna $ 5 miljard uitgegeven aan acquisities. Dat zou de “incrementele investeringsuitgaven” dit jaar met ongeveer $ 700 miljoen verhogen, zei Dimon.

Dimon zei dat investeringen in technologie dit jaar $ 2 miljard aan uitgaven zullen toevoegen.

Aanvullende rapportage door David Henry. Bewerking door Michael Price, Muralikumar Anantharaman en Nick Ziminski

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.