Duizenden huiseigenaren met hypotheken met aanpasbare rente staan ​​op het punt onder druk te worden gezet om hogere maandelijkse betalingen te betalen

CNN
—

Toen Jennifer Hernandez vorig jaar bericht kreeg dat de hypotheeklasten voor haar huis in Houston met ongeveer $2.000 per maand zouden stijgen, was ze verbijsterd.

Hernandez herfinancierde haar woninglening in 2016 met… Een hypotheek met variabele rentemet een laag introductietarief voor een vaste initiële periode.

In tegenstelling tot de meer populaire hypotheken met een vaste rente, kunnen hypotheken met een variabele rente tijdelijke verlichting bieden aan huizenkopers die willen vermijden dat ze een hogere hypotheekrente moeten betalen. Ze brengen echter ook risico’s met zich mee. Na een vaste toepassingsperiode – meestal vijf, zeven of tien jaar – wordt de rente van een hypotheeklening met aanpasbare rente periodiek aangepast op basis van de huidige marktomstandigheden.

Dit betekent dat veel hypotheekhouders met een variabele rente, zoals Hernandez, de onaangename schok krijgen dat hun maandelijkse hypotheekbetalingen omhoog schieten. Voor duizenden Amerikanen zoals Hernandez, die vijf jaar geleden hypotheken met aanpasbare rente hebben afgesloten, voordat de rente naar het hoogste niveau in veertig jaar steeg, zal die schok dit jaar komen.

De hypotheekrente bleef hoogBrandstof toevoegen aan een van de meest onbetaalbare huizenmarkten in decennia. Dit heeft ertoe geleid dat hypotheken met variabele rente, ondanks hun nadelen, aan populariteit winnen.

Volgens gegevens van Intercontinental Exchange, een wereldwijde technologie- en dataleverancier, hebben sinds 2019 1,7 miljoen huiseigenaren huizen gekocht met een hypotheek met aanpasbare rente. Veel kopers kopen hypotheken met een looptijd van 5 jaar, een van de meest populaire aanbiedingen – Aanzienlijk hogere maandelijkse betalingen dit jaar.

De vaste looptijd van deze leningen met variabele rente is al voor 328.000 huiseigenaren opnieuw ingesteld – en volgens ICE zullen er de komende twaalf maanden nog eens 102.000 leningen worden herzien.

ARM-leningen kregen bekendheid na de subprime-hypotheekcrisis van 2007 en 2008, nadat veel huizenkopers de maandelijkse betalingen van hun huis niet langer konden betalen toen hun rentetarieven werden herzien.

Hoewel het aantal huizenkopers dat voor ARM-leningen kiest nooit is gestegen tot het niveau van vóór 2008, is het aandeel huizenkopers dat gebruik maakt van ARM-leningen de afgelopen vier jaar volgens de Mortgage Bankers Association meer dan verdubbeld.

Bekijk deze interactieve inhoud op CNN.com

Een systeem met aangepaste rentetarieven kan zinvol zijn voor huizenkopers die zich op hun gemak voelen met het risico van stijgende rentetarieven of voor degenen die van plan zijn te verhuizen of te herfinancieren voordat de vaste rente afloopt, vertelde Laurieann Jones, een leningadviseur in Zuid-Californië, aan CNN.

Maar bij het kiezen van een ARM is het belangrijk om de details goed in de gaten te houden, anders kan het snel lastig worden.

Hernandez, die als leningfunctionaris werkt, had de voorwaarden van haar lening van $ 1,1 miljoen verkeerd onthouden: in plaats van de 10/1 variabele rente, die de eerste tien jaar een vaste rente heeft en daarna elk jaar opnieuw wordt ingesteld, sloot Hernandez een lening af. lening met een rentepercentage van 7/1.

‘Ik was verrast’, zei ze. ‘Het leven bemoeit zich met mijn leven en houdt me bezig. De afgelopen zeven jaar heb ik het druk gehad met kinderen en werk.’

Afgelopen oktober steeg de hypotheekrente van Hernandez met 2% naar 5,125%, het maximum dat in het eerste aanpassingsjaar was toegestaan, volgens de voorwaarden van haar lening.

De meeste ARM-leningen worden geleverd met een rentelimiet om te voorkomen dat de kosten uit de hand lopen. Hernandez zei dat haar maximum voor haar ARM-lening 8,125% is, vijf procentpunten boven de aanvankelijke vaste rente.

Voor Hernandez had het geen zin om de lening te herfinancieren zolang de 30-jarige vaste hypotheekrente hoger bleef dan de nieuwe aangepaste rente. Maar ze vermoedt dat haar maandelijkse betalingen in oktober volgend jaar zullen stijgen.

“Ik heb het voor elkaar gekregen, maar nu moet ik bedenken hoe ik het in oktober opnieuw kan laten gebeuren”, zei ze. “Het is vermoeiend om je daar zorgen over te moeten maken.”

Andrew Marquis, een leningfunctionaris in Lexington, Massachusetts, zei dat hij onlangs een aanzienlijke toename heeft gezien in het aantal aanvragen voor hypotheken met variabele rente. Hij voegde eraan toe dat huizenkopers steeds meer geloven dat de Fed de rente de komende jaren zal verlagen, waardoor deze kopers de tijd krijgen om hun leningen te herfinancieren voordat de hypotheektermijn met vaste rente afloopt. De Fed stelt de hypotheekrente niet rechtstreeks vast, maar haar acties beïnvloeden deze wel. dit jaar, De Fed merkte dit op Zij kunnen de benchmarkrente in één keer verlagen.

“Ik zou zeggen dat ongeveer 40% van de leningen die we aanbieden variabele rente heeft”, zei Marquez, verwijzend naar leningbedragen van meer dan $766.000.

Het afsluiten van een ARM-lening kan gunstig zijn voor mensen met een grotere risicobereidheid, aldus Marquez.

“Als mensen een half procent kunnen besparen op een lening met een looptijd van zeven jaar versus een lening met een vaste looptijd van dertig jaar, besparen ze honderden dollars per maand”, zei hij.

De rentetarieven kunnen onvoorspelbaar zijn. Hernandez zegt dat ze in de eerste zeven jaar van haar lening geld heeft bespaard, maar als ze de kans opnieuw had gehad, zou ze in 2016 waarschijnlijk niet voor een hypotheek met variabele rente hebben gekozen.

“Deze stijging van de betalingen is niet goed geweest, en ik bid dat de tarieven iets zullen dalen als mijn aanpassingsdatum in oktober komt”, zei ze.