Europese aandelen stijgen terwijl Amerikaanse indexfutures waarschuwen: markten draaien

(Bloomberg) – Een maatstaf van wereldwijde aandelen is tot stilstand gekomen na de beste eenjarige start in een generatie, nu beleggers beoordelen of de rally te ver is gegaan op het gebied van inflatie, groei en winstverwachtingen. Europese aandelen stegen.

Meest gelezen van Bloomberg

De MSCI ACWI was weinig veranderd na de grootste stijging in de eerste twee weken in gegevens die teruggaan tot 1988. Futures op de S&P 500 en Nasdaq 100 daalden elk met minstens 0,2%. De dollar brak een verliesreeks van drie dagen. De Amerikaanse spotmarkten waren wegens een feestdag gesloten. Europese aandelen kregen een boost door winsten in vastgoedbedrijven.

Terwijl de Amerikaanse inflatie haar hoogtepunt lijkt te hebben bereikt, dreigt een agressief verkrappend beleid van de Federal Reserve en andere centrale banken de wereldeconomie in een recessie te doen belanden die de bedrijfswinsten zou kunnen schaden. De Wereldbank voegde vorige week toe aan de sombere vooruitzichten en waarschuwde voor “een van de ernstigste vertragingen die we in de afgelopen vijf decennia hebben gezien”.

Craig Erlam, senior marktanalist bij Oanda Europe Ltd. , in een notitie: “Het is een hectische start van het jaar geweest, dus investeerders maken misschien van de gelegenheid gebruik om op adem te komen.” De vraag is nu of het cijferseizoen dit nieuwe gevoel van hoop zal versterken of het feest zal verpesten voordat het echt losbarst. Een slecht resultatenseizoen zou de hoop op een zachte landing kunnen temperen, wat nu meer mogelijk lijkt dan het de afgelopen maanden is geweest.”

Inkomsten zullen deze week een belangrijke katalysator zijn, aangezien traders beoordelen of bedrijven tegenwind, waaronder renteverhogingen, kunnen doorstaan. De drukke periode zal ook worden onderbroken door bedrijfswinsten, waaronder Wall Street’s Goldman Sachs Group en Morgan Stanley.

Verhaal gaat verder

Verschillende Fed-functionarissen zullen deze week spreken en meer aanwijzingen geven over hun beleidsprioriteiten. De jaarlijkse bijeenkomst van het World Economic Forum begint in Davos, Zwitserland, met sprekers als Christine Lagarde, president van de Europese Centrale Bank en Kristalina Georgieva van het Internationaal Monetair Fonds.

Ondertussen bleven de Japanse markten gebukt gaan onder speculaties over een verschuiving in het monetaire beleid, waarbij de Topix-index lager handelde omdat het herstel van de yen op exporteurs woog.

Beleggers kijken uit naar een nieuwe verrassing van de Bank of Japan wanneer deze woensdag het beleid bepaalt. De kracht van de yen steeg tot een niveau dat voor het laatst werd gezien in mei en duwde de Japanse benchmarkrente op 10-jaars obligaties voor de tweede dag boven het plafond van de BoJ.

Bitcoin fluctueerde maandag tussen winst en verlies, nadat het in het weekend weer was opgeveerd, toen het opbloeide door optimisme dat het mogelijk een bodem had bereikt.

Elders op de markten daalde de ijzerertsprijs nadat China beloofde de prijscontroles aan te scherpen na de rally van het metaal in de afgelopen maanden. Olie en goud vielen.

Belangrijkste gebeurtenissen deze week:

• De inkomsten van deze week zijn onder andere: Charles Schwab, Discover Financial, Goldman Sachs, HDFC Bank, Interactive Brokers, Investor AB, Morgan Stanley, Netflix, Procter & Gamble, Prologis en State Street

• Maandag gaat in Davos het World Economic Forum van start

• De Amerikaanse markten zijn gesloten op Martin Luther King Jr. Day, maandag

• Detailhandelsverkopen in China, industriële productie, bbp, dinsdag

• US Empire State Manufacturing Survey, dinsdag

• John Williams van de Federal Reserve sprak dinsdag

• Eurozone CPI, woensdag

• Amerikaanse detailhandelsverkopen, producentenprijsindex, industriële productie, bedrijfsinventarissen, hypotheekaanvragen voor bedrijfsadministratie, grensoverschrijdend beleggen, woensdag

• Rentebesluit Bank of Japan, woensdag

• De Federal Reserve publiceert woensdag het Beige Book

• De Fed-sprekers zijn Raphael Bostick, Lori Logan en Patrick Harker, Wed

• Huisvesting in de VS begint, eerste werkloosheidsaanvragen, Philadelphia Fed Index donderdag

• Verslag van de Europese Centrale Bank over haar beleidsvergadering in december en president Christine Lagarde tijdens een panel in Davos, donderdag

• Onder de sprekers van de Fed zijn donderdag Susan Collins en John Williams

• Japanse CPI, vrijdag

• De belangrijkste rentetarieven op Chinese leningen, vrijdag

• Verkoop van bestaande huizen in de VS, vrijdag

• Kristalina Georgieva van het Internationaal Monetair Fonds en Lagarde van de Europese Centrale Bank spreken vrijdag in Davos

Enkele van de belangrijkste bewegingen in de markten:

Winkels

• S&P 500-futures daalden met 0,2% vanaf 13:03 uur New Yorkse tijd.

• Stoxx Europe 600 steeg 0,5%

• Dow Jones Industrial Average-futures daalden 0,1%.

• De MSCI World Index veranderde weinig

• De Nasdaq 100 daalde 0,4%.

• De MSCI Asia Pacific Index daalde 0,3%.

• De MSCI Emerging Markets Index is licht gewijzigd

valuta’s

• De Bloomberg Spot Dollar Index steeg 0,2%.

• De euro daalde 0,1 procent tot $1,0814

• Het Britse pond daalde 0,3 procent tot $1,2192

• De Japanse yen daalde 0,6 procent tot 128,69 per dollar

• De externe yuan daalde met 0,5 procent tot 6,7454 per dollar

Digitale valuta’s

• Bitcoin steeg met 0,9% tot $ 21.092,58

• Ether steeg 0,6% tot $1.561,2

obligaties

• Het rendement op de schatkist op 10 jaar veranderde weinig met 3,50%.

• De Duitse 10-jaarsrente was met 2,17% weinig veranderd.

• Het rendement op de Britse Bund op 10 jaar steeg met 2 basispunten tot 3,38%.

goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie daalde met 1% tot $79,04 per vat

• Goudfutures daalden met 0,2 procent tot $ 1917,10 per ounce

Dit verhaal is tot stand gekomen met hulp van Bloomberg Automation.

— Met hulp van Tasya Sipahutar, Richard Henderson en Sebastian Boyd.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP