Exxon-aandelen vielen op een kwartaalverlies dat de Russische vergoeding van $ 3,4 miljard omvat.

lettertypegrootte

ExxonMobil

Het boekte herziene winsten voor het eerste kwartaal die onder de verwachtingen uitkwamen en het aandeel daalde in de pre-market trading op vrijdag.

Exon (voorraadreep: XOM) rapporteerde een aangepaste winst van $ 2,07 per aandeel, onder de verwachtingen van $ 2,23 per aandeel. Het kwartaal omvatte een vergoeding van $ 3,4 miljard, of 79 cent per aandeel, voor het vertrek van het bedrijf uit Rusland.

Exxon-aandelen daalden vrijdag 0,9 procent tot $ 86,42. Het aandeel won dit jaar 41,2%.

De nettowinst over de periode bedroeg $ 5,5 miljard, of $ 1,28 per aandeel. De omzet in de periode was $ 90,5 miljard, boven de verwachtingen van analisten van $ 82,8 miljard, volgens FactSet. De omzet van vorig jaar bedroeg ongeveer $ 59,2 miljard.

In een interview met BaronKathy Michaels, Chief Financial Officer van Exxon, zei dat het verlies aan inkomsten grotendeels te wijten was aan de verandering in de waarde van de derivaten die het bedrijf gebruikt om zijn raffinageactiviteiten af ​​te dekken. De dramatische verandering in de olieprijs tijdens het kwartaal – met een handel in ruwe olie van slechts $ 130 per vat – had een grote impact op de markten voor energiederivaten. Het op de markt brengen van de activaprijzen had een negatief effect van $ 760 miljoen op de winst van Exxon voor het kwartaal, wat volgens Michaels ‘heel typerend was in een omgeving met scherpe hogere prijzen’.

Bij gebrek aan deze veranderingen en enkele onvoorziene weersomstandigheden in Canada, heeft de kernactiviteit van het bedrijf het goed gedaan, zei Michaels.

“Het was een sterk kwartaal als we kijken naar de prestaties van de kernactiviteiten, het weer en de timing, en we hebben een zeer sterk momentum in het tweede kwartaal”, aldus Michaels.

Het bedrijf produceerde 3,7 miljoen vaten per dag, een daling van 4% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2021 als gevolg van weergerelateerde vertragingen, gepland onderhoud, lagere looptijden in verband met hogere prijzen en desinvesteringen.

“De winst steeg bescheiden, aangezien de sterke margeverbetering en de onderliggende groei werden tenietgedaan door weers- en timingeffecten”, zei CEO Darren Woods in een verklaring. “De afwezigheid van deze tijdelijke effecten in maart zorgt voor een sterk en positief momentum voor het tweede kwartaal.”

Exxon zei dat de structurele besparingen voor het kwartaal meer dan $ 5 miljard bedroegen in vergelijking met 2019, en het bedrijf ligt op schema om de jaarlijkse besparingen van $ 9 miljard in 2023 te overtreffen.

Naarmate het tweede kwartaal van 2022 nadert, verwacht Exxon dat de bedrijfs- en financieringskosten ongeveer $ 600 miljoen zullen bedragen.

Exxon verhoogde zijn aandeleninkoopprogramma tot $30 miljard tot 2023, van zijn eerdere plan om $10 miljard in aandelen terug te kopen. Tegen de huidige koers van het aandeel zou dat neerkomen op ongeveer 8% van het aandeel. Michaels zei dat het bedrijf vooruitgang heeft geboekt bij het terugdringen van zijn schuld en nu op zijn minimale schuld-kapitaalratio zit. “We zijn erg tevreden met onze sterke balans, onze liquiditeitspositie en het aanhoudende momentum dat we in het bedrijf zien”, zei ze.

Citi-analist Alistair Sim schreef dat hoge olieprijzen en relatief lage uitgaven Exxon “veel financiële flexibiliteit” geven.

CFRA handhaafde een koopadvies voor het aandeel, waarbij analist Stuart Glickman zei dat hij katalysatoren op korte termijn zag naarmate de olieproducent vooruitgang boekte met zijn ontwikkelingen in Guyana en het Perm-bekken.

Het bedrijf kondigde eerder deze week een contant dividend van 88 cent per aandeel aan, hetzelfde niveau als het dividend dat in het eerste kwartaal werd uitgekeerd. Exxon heeft zijn dividend sinds oktober tot en met dit kwartaal verhoogd, nadat een pandemie tot stilstand was gekomen.

concurrent

chevron

(

CVX

) rapporteerde vrijdag ook inkomsten, met een bestand winst Missen op tariefbasis.

De slechter dan verwachte prestaties van Chevron en Exxon kwamen vrijdag als een verrassing, aangezien analisten over de hele linie een sterk kwartaal hadden verwacht voor oliemaatschappijen, gevoed door hogere prijzen. Oliedienstverleners

Halliburton

(

halo

),

Schlumberger

(

SLB

), En

Kinder Morgan

(

KMI

Ze overtroffen allemaal de verwachtingen toen ze winst rapporteerden.

Schrijf naar Sabrina Escobar op [email protected]