Groot verschil voor grote Nederlandse pensioenfondsen in 2021 | Nieuws

De dubbelcijferige inkomsten van ABP uit het 50 550 miljard Nederlandse rijksdienstproject staan ​​in schril contrast met de metaalindustrieprojecten van het land, PMT en PME.

De beleggingsportefeuille van ABP behaalde in 2021 een rendement van 11,1%, met sterke beursrendementen en winstgevende beleggingen van fondsen in vastgoed, private equity en commodities. ABP plukte de vruchten van een relatief grote allocatie naar alternatieven. Private equity-investeringen in het fonds (8% van de portefeuille) leverden 39,4% op, wat slechts 45,4% was van het rendement op de goederen (6% van de portefeuille).

De private equity-investeringen van PFZW in het zorgprogramma presteerden 44% beter dan die van ABP, maar kwamen niet overeen met 8,2% van het totale rendement van PFZW, aangezien de rendementen van andere activaklassen lager waren dan die van ABP en er niet financieel in grondstoffen werd belegd. ABP gebeld.

De sterke winsten van ABP en PFZW maken een groot verschil bij PMT en PME, die beide een portefeuille hebben die wordt beheerd door MN. Beide projecten in de metaalindustrie trokken respectievelijk 3% en 3,5% in.

Relatief slechte rendementen zijn vaak de reden voor de grote verliezen die beide fondsen in hun matchende portefeuilles hebben geleden. De matchingportefeuille van PMT, die grotendeels in handen van de overheid is, was eind 2021 goed voor 42% van het fondsvermogen (tegen 49% een jaar eerder), een recordverlies van 11,6%.

De compatibiliteitsportefeuille van PME (44,7% activa) presteerde niet goed met een rendement van -9,5%. Daarentegen boekte ABP een verlies van slechts -0,9% op zijn effecten, waaronder hoogrentende effecten en effecten uit opkomende markten.

Financiële ratio’s

Dankzij de tweeledige krachten van hogere beleggingsrendementen en stijgende rentes, die leidden tot een daling van de verplichtingen, zijn de financiële ratio’s van de vijf grootste pensioenfondsen in Nederland allemaal tot een meerjarig record gestegen.

ABP-leider Harmen van Wijnen zegt in een verklaring dat “onze financiële ratio is gestegen”. Het Ambtenarenplan, dat zowel een hoog beleggingsrendement op vijf fondsen als een lage rentehedge kent, heeft zijn financiële positie juist sterk verbeterd.

De financiële ratio steeg met 16,7 procentpunt tot 110,2% aan het einde van het jaar. Van Vijnen merkt op dat dit het hoogste niveau is sinds 2011.

Schema

De financiële ratio van PFZW steeg naar 106,6%, het hoogste niveau in zeven jaar, terwijl de PMT en PME meer dan 100% stegen.

Van de enige vijf fondsen die dit jaar met pensioen konden gaan, bereikte het fonds voor de bouw, Bouw, 125% van zijn dekkingsgraad.

De andere vier fondsen, die meer dan de helft van al het Nederlandse pensioenvermogen beheren, erkennen dat ondanks de geweldige rendementen van 2021, de planning in sommige opzichten nog steeds in orde is.

“We begrijpen de frustratie van gepensioneerden in deze situatie en we begrijpen het groeiende aantal oproepen voor een coderingssysteem”, zegt PME-voorzitter Eric Uygen in een verklaring.

Volgens Van Vignen van ABP onderzoekt het pensioenfonds momenteel wanneer het de pensioenen weer kan verhogen. De Nederlandse regering eiste onlangs een minimale beleidsfinancieringsratio – het gemiddelde fiscale tarief over de afgelopen 12 maanden – voor indexpensioenen variërend van 110% tot 105%.

Hij zei: “We zijn van plan om de pensioenen zo snel mogelijk in te plannen.” Het huidige beleidstarief van APP is slechts 102,8%.

Lees de digitale editie van het laatste nummer van IPE.