Het fraudeproces van Sam Bankman Fried staat op het punt te beginnen. Dit is wat je moet weten

New York
CNN
—

Elf maanden geleden, Sam Bankman Fried Hij woonde op de Bahama’s als een cryptocurrency-ster en leidde een door beroemdheden gesteunde startup, omringd door fans en vrienden die geloofden dat hij de echte deal was: een MIT-wiskundige. Een visionair die Wall Street verliet om zijn eigen land in kaart te brengen. Een filantroop die een fortuin opbouwt, heeft herhaaldelijk gezegd dat hij van plan is het allemaal weg te geven.

Hij zal deze week terechtstaan ​​in wat federale aanklagers omschrijven als een van de grootste fraudes in de Amerikaanse geschiedenis.

De 31-jarige Bankman Fried, beter bekend als SBF, heeft de zaak verdedigd Niet schuldig tot zeven gevallen van fraude en samenzwering in verband met de ineenstorting van FTX, zijn cryptocurrency-handelsplatform. Als hij wordt veroordeeld en de maximale straf krijgt, kan hij de rest van zijn leven in de gevangenis doorbrengen.

Hier zijn de belangrijkste dingen die u moet weten over deze zaak, en wat we de komende weken tijdens de rechtszaak kunnen zien.

SBF wordt geconfronteerd met zeven aanklachten, waaronder bankfraude en effectenfraude.

Aanklagers beweerden dat SBF miljarden dollars aan FTX-klantenfondsen had gestolen voor persoonlijk gebruik en om enorme verliezen te dekken die waren geleden door Alameda Research, een cryptocurrency-hedgefonds dat hij ook controleerde.

Ze zeggen ook dat SBF investeerders in FTX heeft opgelicht door het plan te verdoezelen.

Aanklagers Hij besloot in juni nog eens vijf aanklachten in te trekken Die werd binnengebracht na de levering van Bankman Fried uit de Bahama’s, waar FTX was gevestigd. Een afzonderlijk proces tegen deze aanklachten zal naar verwachting in maart beginnen.

FTX heeft zichzelf op de markt gebracht als een gemakkelijke en veilige toegangspoort tot het verhandelen van cryptocurrencies. Het verdiende geld door vergoedingen te innen voor de transacties van klanten, net als bij een typische makelaardij.

Naarmate de waarderingen van digitale activa in 2021 stijgen, is het profiel van FTX ook gestegen. Op zijn hoogtepunt had het bedrijf een particuliere waardering van meer dan $30 miljard. Ze heeft haar naam in de basketbalscene van Miami gepleisterd en de steun van beroemdheden gekregen Tom Brady en Larry DavidEn ze speelden allebei in Super Bowl-advertenties voor FTX.

Maar encryptie De onrust op de markt nam toe In het voorjaar van 2022 zal de waarde van de hele industrie van $3 biljoen naar $1 biljoen gaan.

In november begonnen scheuren in de fundering van FTX zichtbaar te worden, en het duurde iets meer dan een week voordat alles instortte.

Beleggers en klanten begonnen als reactie in paniek te raken Verslag van cryptocurrency-nieuwssite Coindesk Dat riep serieuze vragen op over de financiële banden tussen FTX en Alameda, twee ogenschijnlijk afzonderlijke bedrijven opgericht door Freed Bankman. Op basis van een document verkregen door Coindesk lijkt het erop dat een groot deel van de activa van Alameda bestaat uit FTT, een digitaal token gecreëerd door FTX dat snel aan waarde verliest, waardoor Alameda op een wankele financiële basis staat.

Klanten haastten zich om hun geld van FTX op te nemen, waardoor een tekort van $ 8 miljard zichtbaar werd.

FTX heeft op 11 november het faillissement aangevraagd en Freed Bankman trad af als CEO.

Hij werd in december op de Bahama’s gearresteerd op beschuldiging van onder meer fraude en samenzwering en in januari uitgeleverd aan de Verenigde Staten.

Sinds zijn arrestatie heeft SBF Herhaaldelijk Hij sprak en schreef over zijn visie op de zaak: Hij was een onervaren zakenman die op zijn schaatsen stond en niet willens en wetens fraude had gepleegd.

Zijn advocaten hebben in gerechtelijke documenten laten doorschemeren dat zij zich zullen beroepen op de verdediging van het ‘advies van de raadsman’. Met andere woorden, SBF wist niet dat zijn acties illegaal waren en volgde de aanwijzingen van de advocaten van FTX op.

In een persoonlijk schrijven van Bankman-Fried, gepubliceerd in The New York Times, legde hij de schuld voor de verliezen van Alameda bij de CEO, Caroline Ellisondie ook zijn ex-vriendin is.

Ellison samen met drie andere exen Hooggeplaatste collega’sHij bekende schuld in samenwerking met de aanklagers.

“De grootste uitdaging waarmee SBF wordt geconfronteerd, is dat zijn voormalige collega’s tegen hem zullen getuigen”, zegt Howard Fisher, partner van Moses Singer en voormalig topadvocaat bij de SEC. Bovendien stond het nieuwe management van FTX, geleid door de herstructureringsdeskundige die toezicht hield op de liquidatie van Enron, openlijk vijandig tegenover Bankman-Fried.

“Dit soort samenwerking is een geschenk uit de hemel voor de aanklager”, aldus Fisher.

Een ander probleem, zei Fisher, is dat de SBF in haar lange blogposts, tweets, televisieoptredens in de media en vermeende documentlekken “consequent heeft nagelaten zich bewust te zijn van de ernst van haar situatie.”

“Jury’s hebben de neiging niet te houden van betweters die geen respect hebben voor het proces… Hoewel een beklaagde in een zaak als deze er goed aan zou doen geen standpunt in te nemen, is het mogelijk dat het onwrikbare vertrouwen van SBF in zichzelf hem ertoe zou kunnen brengen om het standpunt van dat risico in te nemen.”

De juryselectie begint dinsdag 3 oktober in de federale rechtbank van Manhattan. Het proces zal naar verwachting zes weken duren.

Gedurende die tijd SBF blijft bestaan In het Metropolitan Detention Center in Brooklyn, waar hij verblijft sinds rechter Lewis Kaplan op 11 augustus zijn borgtocht introk vanwege de pogingen van SBF om getuigen te intimideren.

Als SBF wordt veroordeeld voor alle zeven misdrijven en de maximale straf krijgt, riskeert SBF mogelijk een gevangenisstraf van 110 jaar.