“Koop de dip”, zegt Goldman Sachs over PayPal-aandelen.

Het lijkt erop dat donderdag opnieuw een slechte dag voor je wordt PayPal (NASDAQ:PYPL), nu het toonaangevende digitale betalingsbedrijf geconfronteerd wordt met een daling van zijn aandelen met bijna 11%. Ondanks dat PayPal in het rapport over het vierde kwartaal van 2023 de verwachtingen over zowel de omzet als de winst overtrof, zag PayPal een daling in het aantal actieve accounts. Bovendien bleven de verwachtingen van het bedrijf achter bij de verwachtingen, wat bijdroeg aan de teleurstelling bij beleggers.

In het kwartaal steeg de omzet jaar-op-jaar met 8,1% tot $8 miljard, waarmee Street de verwachtingen met $130 miljoen overtrof. Aan de andere kant van de schaal, bijvoeglijk naamwoord. De winst per aandeel van $1,48 overtrof de verwachtingen van analisten met $0,12. Er waren nog andere sterke cijfers. Het totale betalingsvolume (TPV) steeg met 15% (13% in vreemde valuta) tot $409,8 miljard, terwijl het betalingsverkeer per actieve rekening met 14% steeg tot 58,7 miljard.

Maar aan de negatieve kant daalde het totale aantal actieve accounts van 435 miljoen eind 2022 naar 426 miljoen. Vooruitkijkend verwacht het bedrijf voor 2024 een aangepaste winst per aandeel van ongeveer $5,10, ongeveer hetzelfde als vorig jaar, en lager dan de Wall Street-voorspelling van $5,53. Voor het eerste kwartaal verwacht PayPal een gematigde groei van de winst per aandeel. Dit zou het cijfer op ongeveer $1,23 moeten brengen, wat onder de consensus van $1,26 ligt.

Dit is een overgangsperiode bij PayPal, omdat de nieuwe CEO Alex Chriss de groei van het bedrijf opnieuw wil versnellen. Beleggers tonen misschien teleurstelling over de manier waarop de zaken tot nu toe verlopen, maar Goldman Sachs-analist Michael Ng is van mening dat het bedrijf de juiste geluiden maakt en gelooft dat voorzichtige vooruitzichten uiteindelijk een goede zaak kunnen zijn.

“Naar onze mening was het kwartaal relatief evenwichtig, waarbij de schattingen voor 2024 conservatief genoeg waren en de PYPL opgezet was om de cijfers op jaarbasis te verslaan dankzij een betere discipline voor de bedrijfskosten en bijdragen aan nieuwe producten (wat niet wordt weerspiegeld in de prognoses”). analist zei). ). We zijn ook bemoedigd door de nieuwe onthullingen van PYPL over de groei van TPV (bijvoorbeeld PSP, branded checkout en Venmo), de opname van SBC als kostenpost in de aangepaste resultaten vanaf het eerste kwartaal van 2024, en de toezegging om nog eens $ 5,0 miljard aan aandeelhouders terug te geven via herinvesteringen. Aankoop in 2024E. “.

Samenvattend herhaalde Ng zijn koopadvies voor PayPal-aandelen en zei: “Wij geloven dat PayPal's consumentenmerkvertrouwen en PayPal's voortdurende investeringen in functies met toegevoegde waarde de huidige marktaandeelpositie van PYPL zouden moeten ondersteunen, met operationele efficiëntie (ten opzichte van historische niveaus). PYPL voor sterke prestaties wanneer de groei van de e-commerce weer aantrekt tot historische DD%-groeicijfers.

Deze kooprating gaat gepaard met een koersdoel van $74 (was $80), wat erop wijst dat de aandelen het komende jaar met 32% zullen stijgen. (Om het trackrecord van Ng te bekijken, klik hier)

Onder Ng's collega's zijn PYPL-stieren en conservatieven ongeveer gelijk. Op basis van 12 aankopen en 13 beoordelingen heeft het aandeel een consensusrating van Moderate Buy. Volgens het gemiddelde koersdoel van $69,23 zullen de aandelen over een jaar tegen een premie van ongeveer 24% worden verhandeld. (gezien worden PayPal-aandelenvoorspelling)

Om goede ideeën voor aandelenhandel tegen aantrekkelijke waarderingen te vinden, gaat u naar TipRanks' Best Stocks to Buy, een tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.

Disclaimer: de meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.