Miljardairs verkopen Nvidia-aandelen en kopen een indexfonds dat volgens sommige Wall Street-analisten met 5.655% zou kunnen stijgen.

Kunstmatige intelligentie is dit jaar een van de populairste beleggingsonderwerpen op Wall Street. Nvidia (NASDAQ: NVDA) is het ultieme AI-aandeel geworden vanwege zijn leiderschap op het gebied van machine learning-processors. Maar sommige Wall Street-analisten zien een enorme kans ontstaan Bitcoin (CRYPTO: BTC) vanwege de recente goedkeuring van spot Bitcoin ETF’s.

• Gautam Chogani en Mahika Sapra van Bernstein geloven dat de prijs van Bitcoin in 2025 $200.000, in 2029 $500.000 en in 2030 $1 miljoen zou kunnen bereiken. Deze voorspelling betekent uiteindelijk een stijging van 1,415% ten opzichte van de huidige prijs van $66.000.

• Vorig jaar schatte Cathie Wood dat de prijs van Bitcoin in 2030 $1,5 miljoen zou kunnen bereiken, maar zij verhoogde dat aantal naar $3,8 miljoen na de goedkeuring van spot bitcoin ETF’s. De laatste voorspelling duidt op een stijging van 5655% ten opzichte van de huidige prijs.

Veel succesvolle hedgefondsbeheerders verkochten in het eerste kwartaal Nvidia-aandelen en kochten tegelijkertijd aandelen iShares Bitcoin-fonds (NASDAQ: IBIT), een van de onlangs goedgekeurde spot Bitcoin ETF’s.

• Ken Griffin van Citadel Advisors verkocht in het eerste kwartaal 2,4 miljoen aandelen Nvidia, waarmee hij zijn belang met 68% verlaagde. Tegelijkertijd startte hij een kleine investering in iShares Bitcoin Trust.

• David Shaw van DE Shaw verkocht in het eerste kwartaal 1,4 miljoen aandelen Nvidia, waarmee hij zijn belang met 38% verlaagde. Tegelijkertijd startte hij een kleine investering in iShares Bitcoin Trust.

• Israel Englander van Millennium Management verkocht in het eerste kwartaal 720.004 Nvidia-aandelen, waarmee hij zijn belang met 35% verlaagde. Tegelijkertijd begon hij een vrij grote positie op te bouwen in de iShares Bitcoin Trust, waarmee het zijn twaalfde grootste holding werd, exclusief optiecontracten.

De drie hierboven genoemde miljardairs zijn opmerkelijk omdat zij volgens LCH Investments sinds hun oprichting de drie grootste hedgefondsen beheren op basis van nettowinst. Lezers moeten hun transacties niet interpreteren als de betekenis dat Nvidia een slechte investering is, maar dat diversificatie voordelen heeft. Dit is de reden waarom de iShares Bitcoin Trust een waardevolle langetermijninvestering is voor risicotolerante beleggers.

Bitcoin ETF’s openen de deur voor de vraag van institutionele beleggers

Op elk gegeven moment wordt de prijs van Bitcoin bepaald door vraag en aanbod. Het aanbod is echter beperkt tot 21 miljoen munten, dus de vraag is uiteindelijk de drijvende kracht achter de prijsbeweging. Met andere woorden: de vraag naar Bitcoin zou aanzienlijk moeten stijgen voordat de prijs $1 miljoen zou bereiken, en nog meer om de prijs $3,8 miljoen te laten bereiken.

Bernstein en Arc Invest geloven dat de vraag zal komen van… Bitcoin ETF’seen volledig nieuwe beleggingscategorie die eerder is goedgekeurd Beveiligingen en Uitwisselingen Commissie Eerder dit jaar volgen Bitcoin-markt-ETF’s de prijs van Bitcoin door de cryptocurrency als onderliggend actief vast te houden, waardoor traditionele bronnen van wrijving worden weggenomen die particuliere en institutionele beleggers mogelijk uit de markt hebben gehouden, zoals hieronder beschreven.

Het verhaal gaat verder

• Met Bitcoin ETF’s kunnen beleggers hun blootstelling aan Bitcoin vergroten via bestaande makelaarsrekeningen. Dit elimineert de complexiteit van het onderhouden van een aparte portemonnee met een cryptocurrency-uitwisseling. Het vereenvoudigt ook de belastingrapportage omdat de meeste beursvennootschappen rechtstreeks linken naar software voor belastingvoorbereiding.

• Spot Bitcoin ETF’s zijn vaak goedkoper. De iShares Bitcoin Trust heeft een kostenratio van 0,25%, wat betekent dat beleggers jaarlijks $25 betalen voor elke $10.000 in het fonds. Maar Muntbasis Het cryptocurrency-handelsbedrijf brengt vergoedingen in rekening die variëren van 0,4% tot 0,6% per transactie voor bestellingen onder de €10.000, wat betekent dat beleggers worden blootgesteld aan twee keer zo hoge kosten – één keer bij aankoop en opnieuw bij verkoop.

Bernstein en Arc Invest verwachten dat Bitcoin de komende tien jaar verschillende paden zal volgen, maar over één ding zijn ze het eens: de vraag van institutionele beleggers zal de verwachte winsten genereren.

We bevinden ons nog in de beginfase van adoptie, maar de institutionele vraag naar spot bitcoin ETF’s blijkt duidelijk uit recente 13F-formulieren die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission. Zoals gezegd zijn de drie grootste hedgefondsen – Citadel Advisor, DE Shaw en Millennium Management – ​​begonnen met investeren in de iShares Bitcoin Trust. Veel grote investeringsbanken, waaronder… JP Morgan Achternajagen, Morgan StanleyEn Wells FargoZe kochten ook Bitcoin ETF’s.

Maar de meeste institutionele beleggers hebben momenteel zeer kleine posities, wat betekent dat hun belangen een onbeduidend deel van hun portefeuille vertegenwoordigen. Maar analisten Chugani en Sapra uit Bernstein zijn van mening dat institutionele beleggers “bezig zijn met het evalueren van netto longposities omdat zij zich op hun gemak voelen met de verbeterde liquiditeit van op de beurs verhandelde fondsen.”

Op dezelfde manier gelooft Katie Wood van Arc Invest dat institutionele beleggers uiteindelijk meer dan 5% van hun portefeuilles in Bitcoin ETF’s zullen beleggen. In deze context beheerden instellingen vorig jaar ongeveer $120 biljoen aan activa, dus Ark voorspelt dat deze investeerders in de toekomst meer dan $6 biljoen zullen toewijzen aan op de beurs verhandelde Bitcoin-fondsen. Als dat gebeurt, zegt Wood dat de prijs van Bitcoin $3,8 miljoen kan bereiken.

De geschiedenis zegt dat Bitcoin tussen april 2025 en oktober 2025 een nieuw hoogtepunt zal bereiken

Bernstein was ook optimistisch over Bitcoin vanwege de halvering in april 2024. “Wij geloven dat de nieuwe cyclus die begint met de halvering geen toeval is, maar eerder wordt aangedreven door een unieke vraag- en aanboddynamiek”, schreven de analisten in een recente notitie.

Ter illustratie: Bitcoin-bloksubsidies – nieuwe bitcoins die worden toegekend aan mijnwerkers voor het oplossen van cryptografische puzzels om transactieblokken te verifiëren – worden met 50% verlaagd elke keer dat er 210.000 blokken aan de blockchain worden toegevoegd. Deze halveringsgebeurtenissen vinden ongeveer eens in de vier jaar plaats, het meest recent in april.

Dit is belangrijk omdat Bitcoin al eerder drie halveringsgebeurtenissen heeft doorgemaakt en de prijs na 12 tot 18 maanden altijd een nieuwe piek heeft bereikt, zoals weergegeven in de onderstaande grafiek.

Halve datum

Maximaal rendement

Het is tijd om terug te keren naar de top

november 2012

10,485%

371 dagen

Juli 2016

3,103%

525 dagen

Mei 2020

707%

546 dagen

Bron: Fidelity Digital Assets.

Zoals hierboven aangetoond, zijn de rendementen na de halvering bij elke volgende halveringsgebeurtenis kleiner geworden, simpelweg omdat elke volgende halveringsgebeurtenis minder impact heeft op het totale aanbod. Maar de geschiedenis suggereert dat Bitcoin ergens tussen april 2025 en oktober 2025 een piek zal bereiken.

Een woord van waarschuwing voor beleggers

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor toekomstige rendementen, en koersdoelen mogen we nooit als vanzelfsprekend beschouwen. Bitcoin is een relatief nieuwe activaklasse en zijn beperkte trackrecord betekent dat het voorspellen van de prestaties ervan in wezen onmogelijk is.

Bovendien is de waarde van Bitcoin bij verschillende gelegenheden met meer dan 50% gedaald, en soortgelijke dalingen zijn waarschijnlijk (zo niet waarschijnlijk) in de toekomst. Beleggers die zich op hun gemak voelen met deze risico’s zouden moeten overwegen vandaag een aandeel in de iShares Bitcoin Trust te kopen. Het toevoegen van blootstelling aan cryptocurrency is een geweldige manier om een ​​portefeuille te diversifiëren die zwaar is gebaseerd op AI-aandelen zoals Nvidia.

Moet u nu $1.000 investeren in iShares Bitcoin Trust?

Houd rekening met het volgende voordat u aandelen in iShares Bitcoin Trust koopt:

de Motley Fool aandelenadviseur Het analistenteam heeft zojuist gedefinieerd wat zij denken dat het is Top 10 aandelen Beleggers moeten nu kopen… en de iShares Bitcoin Trust was daar niet een van. Deze tien aandelen die hierin zijn geslaagd, kunnen de komende jaren enorme rendementen opleveren.

Bedenk wanneer Nvidia Ik heb deze lijst op 15 april 2005 opgesteld… Als u op het moment van onze aanbeveling $1.000 had geïnvesteerd, Je hebt $ 722.626!*

Voorraad adviseur Het biedt beleggers een eenvoudig te volgen blauwdruk voor succes, inclusief begeleiding bij het opbouwen van een portefeuille, regelmatige updates van analisten en twee nieuwe aandelenkeuzes per maand. Voorraad adviseur Deze dienst heeft het rendement van de S&P 500 sinds 2002* ruimschoots verviervoudigd.

Bekijk de 10 aandelen »

*Stock Advisor keert terug vanaf 15 juli 2024

JPMorgan Chase is een reclamepartner van The Ascent, een Motley Fool-bedrijf. Wells Fargo is een reclamepartner van The Ascent, een Motley Fool-bedrijf. Trevor Jennewein The Motley Fool heeft posities bij Nvidia. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Bitcoin, Coinbase Global, JPMorgan Chase en Nvidia aan. Bij De Motley Dwaas Openbaarmakingsbeleid.

Miljardairs verkopen Nvidia-aandelen en kopen een indexfonds dat volgens sommige Wall Street-analisten met 5.655% zou kunnen stijgen. Oorspronkelijk gepubliceerd door The Motley Fool