Nederlands bedrijf schikt FCPA-overtredingen met SEC voor $ 62 miljoen Sherman & Sterling LLP |

Op 11 mei 2023 heeft de Securities and Exchange Commission (“SEC”) aangekondigd dat Koninklijke Philips NV (“Philips”) van Nederland meer dan $ 62 miljoen zal betalen om vorderingen te schikken dat het de Foreign Corrupt Practices Act (“FCPA” heeft geschonden) ) In verband met het vermeende gedrag in verband met de verkoop. Administratie. Proc. Dossiernr. 3-21411. Volgens de SEC maakten dochterondernemingen van Philips in China gebruik van speciale prijskortingen bij distributeurs, waardoor het risico ontstond dat buitensporige distributiemarges ongepaste betalingen aan werknemers konden financieren. Phillips gaf noch ontkende wangedrag als onderdeel van de schikking.

Toen de SEC in wezen een omkopingszaak beweerde, werden de beweringen van de SEC opgenomen in de boeken- en archieftheorie. De SEC beweerde dat Phillips artikel 13(b)(2)(A) van de Securities Exchange Act van 1934 (de “Exchange Act”) had geschonden en eiste dat het “adequate documentatie” van “hun zakelijke rechtvaardiging en goedkeuring van het management” zou bevatten. De SEC beweerde verder dat Phillips er niet in slaagde om adequate interne controles te handhaven in strijd met Sectie 13(b)(2)(B).

Ter ondersteuning van de vermeende schendingen beweerde de SEC dat een districtsverkoopmanager bij de Chinese dochteronderneming van Philips een ziekenhuisdirecteur had omgekocht voor hulp bij het contractverwervingsproces. Bovendien beweerde de SEC dat “werknemers, distributeurs of subdistributeurs van Chinese dochterondernemingen zich bezighielden met ongepaste biedpraktijken, aanvullende biedingen voorbereidden met producten van andere fabrikanten om de schijn te wekken van legitieme openbare aanbestedingen en om te voldoen aan de minimale biedvereisten van openbare aanbestedingen. aanbestedingswetten.” Al deze gedragingen zijn schendingen van de FCPA, en dat Phillips, door geen adequate interne controles en boekhoudprocedures te handhaven om dergelijke gebeurtenissen te controleren en te voorkomen, zijn verplichtingen als emittent onder de Exchange Act heeft geschonden.

In het schikkingsbevel noemde de SEC de medewerking en het herstel van Philips, hoewel Philips beloofde de SEC nog twee jaar op de hoogte te houden van de voortgang van het herstel. Hoewel er geen monitoring wordt opgelegd, zou een dergelijke rapportering een aanzienlijke last zijn voor bedrijven. Het bevel van de SEC specificeerde niet waarom dergelijke herhaalde rapporten in dit geval noodzakelijk werden geacht, aangezien het onthulde gedrag dateert tussen 2014 en 2019 en de SEC de herstructurering van Phillips uit die periode prees.

Koppelingen & downloads –

Schikkingsbevel