Nederlandse belastingwijzigingen voor CV-fondsen in 2025

Gereglementeerde CV’s kunnen volgens de nieuwe regels belastbare entiteiten zijn

Nieuwe partnerschapsregels die in 2025 van kracht worden, kunnen gereguleerde fondsen onderwerpen aan het gebruik van een fiscaal transparant Nederlands Thalapathie Wennootsap (CV) structureert de Nederlandse vennootschapsbelasting (VB) en dividendbelasting (DWT). Een CV is een partnerschapsinstrument dat vaak wordt gebruikt om gereguleerde fondsen en gerelateerde feeder-/beleggingsmaatschappijen te structureren. Dergelijke CV’s worden vaak transparant gemaakt voor VIT- en DWT-doeleinden. Onder de huidige wetgeving bereiken Nederlandse CV’s deze transparantie door gebruik te maken van het “toestemmingscriterium”, dat toestemming vereist van al haar partners om commanditaire vennoten te fuseren of over te dragen. De Nederlandse regering heeft het internationaal ongebruikelijke mechanisme stopgezet omdat het vreesde dat het zou leiden tot hybride mismatches.

Daarom zullen in 2025 alle Nederlandse cv’s in principe als fiscaal transparant worden beschouwd. CV’s die al als fiscaal transparant kwalificeren, ondervinden mogelijk niet de wijzigingen.

Belangrijk is echter dat, ondanks het nieuwe algemene beleid inzake de belastbaarheid van cv’s, in 2025 verdere wijzigingen in de Nederlandse belastingwetgeving van kracht zullen worden, en dat sommige cv’s mogelijk onderworpen zullen worden aan vennootschapsbelasting en dividendbelasting, zoals verwacht onder het nieuwe algemene beleid. . Deze aanvullende wettelijke wijzigingen introduceren een herziene definitie van fondsen voor een gezamenlijke rekening (in het Nederlands: Fonds Voor Gemini Reckoningof FGR). Een Nederlandse CV die kwalificeert als beleggingsfonds op grond van art. Een 1:1 (of WFT) van de Wet op het financieel toezicht kwalificeert doorgaans als een FGR. Een FGR (en dus een CV die kwalificeert als FGR) wordt in 2025 behandeld als een regulier belastbaar lichaam, tenzij deelnemers en partners toestaan ​​dat hun aandelen in de FGR rechtstreeks aan de FGR worden verkocht.

Met andere woorden: cv’s die nu de ‘acceptatiecriteria’ hanteren voor hun fiscale transparantie en cv’s die kwalificeren als beleggingsfonds onder de WFT, vallen vanaf 1 januari 2025 onder de BTW en DWT, terwijl deze momenteel fiscaal transparant zijn.

Gevolgen voor buitenlandse partnerschappen

Deze wijzigingen zullen ook gevolgen hebben voor de Nederlandse belastingplicht van buitenlandse vennootschapsfondsen die buiten Nederland gevestigd zijn. Buitenlandse fondsen die voldoen aan de herziene Nederlandse FGR-definitie worden voor Nederlandse belastingdoeleinden als transparant beschouwd. Dit kan met name gevolgen hebben voor Nederlandse beleggers in buitenlandse fondsen, zoals de Nederlandse inkomstenbelastingstatus van individuen (dat wil zeggen een mogelijke wijziging van box 3 naar box 2) of de mogelijkheid om buitenlandse bronbelasting te verrekenen. Voor Nederlandse institutionele beleggers kan dit gevolgen hebben voor de mogelijkheid om de Nederlandse deelnemingsvrijstelling aan te vragen.

Afhaalrestaurants

De Nederlandse regering heeft voorlopig duidelijk gemaakt dat zij de wet, die in 2025 in werking treedt, niet zal wijzigen. Daarom zullen de belastingbetalers de problemen die voortvloeien uit de veranderingen tegen eind 2024 moeten oplossen. Gereguleerde fondsen moeten de voorwaarden van hun cv’s aanpassen. Als ze blijvende transparantie willen voor Nederlandse fiscale doeleinden en voorwaarden (of hun buitenlandse equivalenten).