Olie en obligaties dalen terwijl beleggers hun afdekkingen afkoelen Midden-Oosten: markten sluiten zich af

(Bloomberg) – De olieprijzen daalden, samen met goud en staatsobligaties, omdat de vraag naar activa in veilige havens daalde nadat de Israëlische militaire actie in Gaza voorzichtiger verliep dan verwacht.

Meest gelezen van Bloomberg

Brent-olie daalde onder de $90 per vat na een stijging van bijna 3% op vrijdag, terwijl West Texas Intermediate-olie daalde naar $84. De futures op de S&P 500 stegen met 0,3% nadat de index vrijdag met 0,5% daalde, waarbij de risicobereidheid werd getemperd door zorgen over onder meer de aanhoudende agressieve houding van de Federal Reserve en tegenvallende bedrijfswinsten.

De dollar was weinig veranderd ten opzichte van zijn belangrijkste sectorgenoten, terwijl de rente op tienjarige staatsobligaties met meer dan drie basispunten steeg. Goud daalde maar bleef boven de $2.000 per ounce, en de rente op Australische obligaties steeg.

“Nu het conflict in het Midden-Oosten voortduurt, kijken we naar een ramkoers tussen moeilijke financiële omstandigheden en geopolitieke risicoaversie”, schreef Eric Robertson, mondiaal hoofd onderzoek en hoofdstrateeg bij Standard Chartered, in een brief aan klanten. . “Momenteel zorgt de volatiliteit van de rente voor de uitstroom uit activa uit opkomende markten en aandelen uit ontwikkelde markten.”

Australische en Japanse aandelen daalden, terwijl de aandelen in China gemengd opengingen. De aandelen van de China Evergrande Group daalden, zelfs nadat ’s werelds ontwikkelaar met de grootste schuldenlast maandag meer ademruimte kreeg toen een rechtbank in Hong Kong een hoorzitting uitstelde tot 4 december. “Dit is echt het moment voor het laatste uitstel”, zei rechter Linda Chan van het Hooggerechtshof van Hongkong maandag, het laatste in een reeks vertragingen sinds de procedure vorig jaar begon.

De aandelen uit Hongkong werden lager verhandeld doordat de Chinese banken wogen. De aandelen van Bank of Communications daalden met maximaal 5,8% in Hong Kong nadat de nettowinst in het derde kwartaal met 3% op jaarbasis daalde, terwijl de aandelen van de Industrial and Commercial Bank of China in Hong Kong met maximaal 1% daalden. omdat analisten de winstresultaten als gemengd beschouwden.

Het verhaal gaat verder

Ondertussen zorgde de Chinese sector voor elektrische voertuigen voor goed nieuws, waarbij de aandelen van Great Wall Motor in Hong Kong met 7,2% stegen na sterker dan verwachte resultaten.

De markten in het Midden-Oosten die zondag open gingen, vertoonden geen noemenswaardige tekenen van paniek, een dag nadat Israël troepen en tanks naar de noordelijke Gazastrook had gestuurd. De Israëlische TA-35 aandelenindex steeg met 1,3%, waarmee het verlies sinds de Hamas-infiltratie op 7 oktober werd teruggebracht tot 11%.

In plaats van een grootschalige grondinvasie begon de IDF langzaam, met een dagelijkse aanpak gebaseerd op slachtoffers, de angst dat het conflict zou overslaan naar Hezbollah in het noorden, en interne politieke druk op premier Benjamin Netanyahu.

“De Israëlische grondaanval op Gaza zal op de lange termijn waarschijnlijk een beperkte impact hebben op de activamarkten, tenzij het conflict zich uitbreidt naar andere regio’s, zoals Iran”, zegt Spencer Hakimian, oprichter van hedgefonds Tullo Capital Management in New York.

De mondiale aandelenmarkt heeft sinds eind juli 12 biljoen dollar aan waarde verloren, omdat de vrees toeneemt dat het rentebeleid van de centrale banken de wereldeconomie in een recessie zou kunnen duwen.

De VIX-index, bekend als de angstmeter van Wall Street, is gestegen van ongeveer 13 punten medio september naar ruim 21 punten, maar ligt nog steeds onder de hoogtepunten van midden jaren twintig in maart, toen de ineenstorting van verschillende regionale banken leidde tot een crisis. ineenstorting van de markt.

De week omvat een hele reeks gebeurtenissen die de markt waarschijnlijk in beweging zullen brengen, waaronder bijeenkomsten van de centrale banken in Japan, de VS en het VK.

Het Amerikaanse ministerie van Financiën zal woensdag zijn driemaandelijkse verkoopplan voor staatsobligaties onthullen, een aankondiging die zou kunnen bepalen of de rente op 10-jaars staatsobligaties het momentum heeft om te blijven stijgen, na vorige week te zijn gestegen naar het hoogste niveau in 16 jaar. De week wordt afgesloten met het Amerikaanse loonlijstrapport, dat mogelijk een vertraging van de banen- en loongroei afgelopen maand laat zien.

Belangrijke gebeurtenissen deze week zijn onder meer:

• Maandag begint de belangrijkste Chinese bijeenkomst voor het begrotingsbeleid, een zeldzaam evenement achter gesloten deuren onder leiding van de Chinese president Xi Jinping

• Werkloosheid in Japan, industriële productie, detailhandelsverkopen, dinsdag

• Rentebesluit van de Bank of Japan, dinsdag

• China niet-productie PMI, productie PMI, dinsdag

• CPI van de eurozone, bbp, dinsdag

• Amerikaanse bouwuitgaven, ISM Manufacturing Index, banen, woensdag

• Aankondiging van driemaandelijkse terugbetalingen door het Amerikaanse ministerie van Financiën, woensdag

• Rentebesluit van de Fed, woensdag

• Rentebesluit van de Bank of England, donderdag

• China Caixin Services PMI, vrijdag

• Werkloosheid in de eurozone, vrijdag

• Amerikaanse werkloosheid, rapport over niet-agrarische loonlijsten, vrijdag

Hier zijn enkele van de belangrijkste bewegingen op de markten:

Winkels

• S&P 500-futures stegen met 0,3% vanaf 12:21 uur Tokio-tijd. De S&P 500 daalde vrijdag 0,5%

• De Japanse Topix-index daalde 1%.

• De Australische S&P/ASX 200-index daalde 0,6%.

• De Hang Seng-index in Hongkong daalde met 0,5%.

• De Shanghai Composite Index was weinig veranderd

Valuta’s

• De Bloomberg Dollar Spot Index was weinig veranderd

• Er was weinig verandering in de euro op $1,0560

• Er was weinig verandering in de Japanse yen op 149,59 ten opzichte van de dollar

• Er was weinig verandering in de yuan in externe transacties op 7,3282 ten opzichte van de dollar

Digitale valuta

• Bitcoin daalde 0,9% naar $34.287,2

• Ethereum daalde 0,8% naar $1.783,25

Obligaties

• Het rendement op tienjarige staatsobligaties steeg met drie basispunten naar 4,87%.

• De rente op Japanse tienjaarsobligaties bleef met 0,870% weinig veranderd.

• Het rendement op Australische tienjarige obligaties steeg met 6 basispunten naar 4,87%.

Goederen

• West Texas Intermediate ruwe olie daalde met 1,3% tot $84,39 per vat

• Goud in contante transacties daalde met 0,2 procent naar $2.001,70 per ounce

Dit verhaal kwam tot stand met hulp van Bloomberg Automation.

–Met hulp van Michael J. Wilson, Tasia Sibahutar en Yi Xie.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg L.P