Oprichter van Celsius Network, geldschieter van cryptocurrency, niet schuldig aan beschuldigingen van fraude

NEW YORK, 13 juli (Reuters) – Alex Machinsky, oprichter en voormalig CEO van de failliete geldschieter Celsius Network, pleitte donderdag niet schuldig aan beschuldigingen van Amerikaanse fraude die klanten misleidde en de waarde van de cryptocurrency van zijn bedrijf kunstmatig verhoogde.

Drie federale regelgevende instanties hebben ook Mashinsky en Celsius aangeklaagd in verband met de zaak.

Machinsky is beschuldigd van zeven misdrijven – waaronder effectenfraude, grondstoffenfraude en draadfraude – volgens de aanklacht die eerder donderdag werd ontsloten.

Hij is een van de vele cryptocurrency-magnaten die opnieuw een klap hebben toegebracht aan de industrie, die onderhevig is aan afrekening nadat een daling van de cryptocurrency-prijzen leidde tot de ineenstorting van verschillende bedrijven, waaronder beursgigant FTX. De oprichter van dat bedrijf, Sam Bankman-Fred, werd vorig jaar beschuldigd van fraude en pleitte niet schuldig aan de aanklacht.

Mashinsky, 57, arriveerde voor zijn proces in de federale rechtbank van Manhattan in een grijs poloshirt, spijkerbroek en zonder handboeien.

U.S. Magistraat Rechter Una Wang zei dat hij zou worden vrijgelaten op basis van een borgsom van $40 miljoen verkregen door zijn huis in Manhattan.

“Of het nu ouderwetse fraude is of een nieuw cryptocurrency-plan, het maakt niet uit. Het is allemaal fraude voor ons”, zei de Amerikaanse advocaat Damian Williams tijdens een persconferentie waarin hij de beschuldigingen uiteenzette.

Verdiensten op zak

Celsius, opgericht in 2017, diende in juli 2022 een aanvraag in voor Chapter 11-faillissementbescherming nadat klanten zich haastten om deposito’s op te nemen toen de prijzen van cryptocurrency kelderden. Velen hadden geen toegang tot hun geld.

Kredietverstrekkers van cryptocurrency zoals Celsius zijn snel gegroeid naarmate de prijzen van cryptocurrency tijdens de COVID-19-pandemie enorm stegen. Ze beloofden gemakkelijke toegang tot leningen tegen verbazingwekkende rentetarieven aan spaarders, en leenden vervolgens de tokens uit aan institutionele investeerders, in de hoop het verschil te verzilveren.

Celsius was vorig jaar een van de eerste faillissementen in de cryptocurrency-sector toen valutaprijzen explodeerden te midden van stijgende rentetarieven en stijgende inflatie. Het vroeg faillissement aan kort nadat het in Singapore gevestigde crypto-hedgefonds Three Arrows Capital en rivaliserende crypto-geldschieter Voyager Digital hetzelfde deden.

Ronnie Cohen-Pavon, voormalig Chief Revenue Officer van Mashinsky en Celsius, is beschuldigd van marktmanipulatie met het cryptocurrency-token van het bedrijf dat bekend staat als Cel, evenals een frauduleus plan om de prijs van cryptocurrency te manipuleren en draadfraude gerelateerd aan cryptocurrency-manipulatie. Code volgens de aanklacht.

Aanklagers beweerden dat Mashinsky persoonlijk ongeveer $ 42 miljoen aan opbrengsten uit de verkoop van zijn symbolische bezit in zijn zak had gestoken. Celsius is niet opgeladen.

De Amerikaanse advocaat Williams zei op de persconferentie dat Cohen-Pavon in het buitenland is en Israëlisch staatsburger is, maar weigerde commentaar te geven op de vraag of de voormalige CEO van Celsius zou worden uitgeleverd.

De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft donderdag ook Mashinsky en Celsius aangeklaagd, volgens een gerechtelijke aanklacht, waarin wordt beweerd dat hij en zijn bedrijf miljarden dollars hebben vergaard door niet-geregistreerde cryptocurrency-effecten te verkopen en investeerders te misleiden over de financiële toestand van het particuliere bedrijf. een bedrijf.

De SEC, samen met andere toezichthouders die donderdag ook rechtszaken hebben aangespannen, beschuldigden Mashinsky en zijn bedrijf van het promoten van Celsius als veilig – vergelijkbaar met traditionele banken – zelfs toen ze steeds riskantere stappen namen om beloofde rendementen tot 17% te bieden.

Celsius gebruikte e-mails met zinnen als “schenk jezelf een kopje winst” en “inkomsten in je zak” om zijn rente-verdienende programma te promoten.

Regelgevers zeiden dat terwijl het bedrijf miljoenen dollars verloor terwijl klanten haastten om geld op te nemen, Mashinsky en Silesius bleven beweren dat hun bedrijf financieel veilig was en genoeg geld had om opnames te weerstaan.

De SEC zei ook dat Percentage zich bezighield met “risicovolle handelspraktijken” en ongedekte leningen verstrekte, ondanks het feit dat het beleggers had verteld dat dit niet het geval was. De SEC zei dat het bedrijf ten onrechte beweerde $ 50 miljoen te hebben opgehaald bij de eerste verkoop van tokens, en beweerde 1 miljoen actieve gebruikers te hebben, terwijl het in werkelijkheid slechts ongeveer 500.000 spaarders had, van wie velen niet langer actief zijn.

Ook de Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission en de Federal Trade Commission hebben een rechtszaak aangespannen tegen Celsius en Mashinsky. De Federal Trade Commission zei dat het een schikking met Celsius heeft bereikt die het bedrijf permanent zal verbieden om met activa van klanten om te gaan.

Het ministerie van Justitie sloot een niet-vervolgingsovereenkomst met Celsius, zei Williams, waarin het bedrijf de verantwoordelijkheid op zich nam voor zijn rol in de vermeende plannen en beloofde samen te werken met onderzoekers.

De rechtszaken die donderdag zijn aangespannen, dragen bij aan een reeks uitdagingen waarmee Celsius Network en zijn oprichter worden geconfronteerd. In januari klaagde de procureur-generaal van de staat New York Mashinsky aan wegens vermeende fraude.

De cryptocurrency-industrie staat op wankele grond sinds de SEC vorige maand cryptocurrency-exchanges Binance en Coinbase Global (COIN.O) voor de rechter sleepte, waardoor de uitdagingen op het gebied van regelgeving voor de sector groter werden.

Toch kreeg de industrie donderdag enige aanmoediging in weer een andere federale rechtbank in New York. In een baanbrekende uitspraak bepaalde een rechter dat Ripple Labs de federale effectenwetgeving niet schond door het XRP-token op openbare beurzen te verkopen, een overwinning die ervoor zorgde dat de cryptocurrency in waarde steeg.

Aanvullende rapportage door Hannah Lang in Washington, Luke Cohen en Chris Prentice in New York en Nikit Nishant in Bengaluru; Aanvullende rapportage door Elizabeth Howcroft in Londen; Bewerking door Chizu Nomiyama, Michelle Price en Jonathan Otis

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.