Palantir verhoogde zijn verwachtingen, maar beleggers verkopen. Is het tijd om aandelen te kopen?

aandelen Palantir-technologieën (NYSE: BLT) Het daalde met 8% ondanks het feit dat het bedrijf sterke resultaten over het eerste kwartaal rapporteerde en zijn verwachtingen voor het hele jaar verhoogde.

Laten we eens kijken naar de kwartaalresultaten van het bedrijf, waarom de aandelen dalen en of dit een koopmogelijkheid is voor langetermijnbeleggers.

Versnel de groei opnieuw

Palantir rapporteerde sterke resultaten over het eerste kwartaal, waarbij de omzet met 21% groeide tot $634 miljoen. Dit is het derde kwartaal op rij waarin de omzetgroei toeneemt. De omzetgroei bereikte het laagste niveau van 13% in het tweede kwartaal van 2023, voordat hij versnelde tot 17% in het derde kwartaal en 20% in het vierde kwartaal van vorig jaar.

De commerciële inkomsten stegen met 27% naar $299 miljoen, aangedreven door een stijging van 40% in de Amerikaanse commerciële inkomsten naar $150 miljoen. Exclusief strategische commerciële contracten stegen de commerciële inkomsten met 36%, terwijl de Amerikaanse commerciële inkomsten met 68% stegen, aldus het rapport.

Het bedrijf voegde 41 nieuwe klanten toe aan zijn Amerikaanse activiteiten, terwijl het ook zei dat het een sterke expansie onder bestaande klanten zag. Palantir heeft zijn kunstmatige-intelligentieplatform (AIP) gecrediteerd voor de sterke commerciële groei in de VS, evenals de voortdurende focus op ‘Bootcamps’, die het gebruikt om AIP bij nieuwe klanten te introduceren. Ze gebruikte het voorbeeld van een groot nutsbedrijf dat slechts enkele dagen na het voltooien van de bootcamp een deal van zeven cijfers tekende.

Ondertussen groeiden de internationale bedrijfsopbrengsten met 16% tot $149 miljoen, maar daalden ze vervolgens met 3%. Het bedrijf zei dat het nog steeds tegenwind ervaart in Europa en dat er in het vierde kwartaal een omzetstijging was die het in het eerste kwartaal niet zag.

AIP biedt de grootste potentiële aanjager van toekomstige groei voor Palantir, dus de snelle acceptatie ervan onder Amerikaanse commerciële klanten is een groot positief punt. Het bedrijf heeft laten zien dat het niet alleen een sterk product heeft, maar dat de go-to-market-strategie via de Bootcamps ook werkt. De relatief bescheiden groei vanuit Europa, dat ongeveer 16% van de omzet vertegenwoordigt, is echter enigszins teleurstellend. Palantir besprak echter de zwakke macro-economische achtergrond in Europa Platform voor kunstmatige intelligentie Het zou de kosten moeten kunnen helpen verlagen, en dit soort bedrijven mogen niet worden getroffen door algemene zwakte.

Aan de overheidskant van het bedrijf steeg de omzet met 16% tot $335 miljoen. De Amerikaanse overheidsinkomsten stegen jaar-op-jaar met 12% en stegen vervolgens met 8% tot 257 miljoen dollar. Palantir merkte op dat het de enige contractant is in het TITAN-programma (Tactical Intelligence Targeting Node) van het leger en dat het gedurende het jaar een verdere groei van zijn Amerikaanse overheidsactiviteiten verwacht. De intergouvernementele inkomsten stegen jaar-op-jaar met 33%, maar daalden vervolgens met 9% tot 79 miljoen dollar.

Het verhaal gaat verder

De Amerikaanse overheidsactiviteiten van Palantir verbeteren, maar de algehele groei blijft relatief bescheiden. Dit kan een hobbelige zaak zijn; Gezien de huidige geopolitieke spanningen is het echter een beetje teleurstellend dat het bedrijf niet sneller groeit.

Palantir verhoogde zijn omzetverwachting voor het hele jaar naar een bereik van $2,677 miljard tot $2,689 miljard, boven de eerdere omzetprognose van $2,652 miljard tot $2,668 miljard, en herzag ook zijn herziene bedrijfsopbrengstenprognose van $868 miljoen tot $880 miljoen miljoen tot 850 miljoen dollar.

Voor het tweede kwartaal verwacht het bedrijf een omzet tussen $649 miljoen en $653 miljoen, en een aangepast bedrijfsresultaat tussen $209 miljoen en $213 miljoen.

Waarom daalde het aandeel?

Een van de belangrijkste redenen waarom het aandeel Palantir ondanks de sterke resultaten daalt, is het aandeel evaluatie. Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen ongeveer 18 keer de termijnverkoop, een hoog veelvoud voor een bedrijf waarvan de inkomsten slechts met 20% groeien en dat de winst ruim twintig keer overtrof voordat het aandeel verkocht werd. Om deze waardering te rechtvaardigen moest het bedrijf tekenen zien dat de groei nog verder zou versnellen dan ze al zijn.

Hoewel Palantir zijn omzetverwachtingen voor het hele jaar heeft verhoogd, vertegenwoordigt de bovenkant van de jaarvoorspelling nog steeds slechts 21% groei vergeleken met 2023, toen het een omzet van $2,225 miljard boekte en analisten over het algemeen op zoek waren naar een verhoging van de verwachtingen van het bedrijf. Het bedrijf versloeg de bovenkant van de omzetverwachting voor het eerste kwartaal met ongeveer $18 miljoen, maar verhoogde de bovenkant van de omzetverwachting voor het hele jaar slechts met ongeveer $21 miljoen. Een groot deel van de stijging in de verwachtingen komt uitsluitend voort uit de hogere omzet in het eerste kwartaal, zonder dat er veel vervolg op wordt verwacht.

Ondertussen zijn de opeenvolgende dalingen van de Europese commerciële en internationale omzetgroei ook enigszins zorgwekkend in het licht van de waardering van het aandeel. Hoewel de Amerikaanse overheidsactiviteiten zijn verbeterd, blijft dit segment het langzaamst groeiende segment.

Is het tijd om de aandelen te kopen?

De aandelen van Palantir zijn het afgelopen jaar aanzienlijk gestegen, en een groot deel daarvan is te danken aan de verwachting van een veel hogere toekomstige omzetgroei dankzij AIP. Hoewel AIP veel potentieel heeft, heeft het op dit moment niet genoeg toegevoegd aan de totale omzetgroei om de waardering van Palantir te rechtvaardigen.

Zelfs met de recente uitverkoop is de waardering van Palantir niet voldoende gedaald om handel tegen 18 keer termijnverkopen te rechtvaardigen. Ik zou de aandelenkoers moeten zien dalen of tekenen moeten hebben dat de groei zal terugkeren naar meer dan 30% voordat ik de aandelen koop.

Moet u nu $ 1.000 in Palantir Technologies investeren?

Voordat u aandelen in Palantir Technologies koopt, moet u rekening houden met het volgende:

de Motley Fool aandelenadviseur Het analistenteam heeft zojuist gedefinieerd wat zij denken dat het is Top 10 aandelen Laat investeerders het nu kopen… en Palantir Technologies was niet een van hen. De tien aandelen die werden verdisconteerd, zouden de komende jaren enorme rendementen kunnen opleveren.

Denk na wanneer Nvidia Ik heb deze lijst op 15 april 2005 opgesteld… Als u op het moment van onze aanbeveling $1.000 had geïnvesteerd, Je hebt $ 550.688!*

Voorraad adviseur Het biedt beleggers een eenvoudig te volgen blauwdruk voor succes, inclusief begeleiding bij het opbouwen van een portefeuille, regelmatige updates van analisten en twee nieuwe aandelenkeuzes per maand. de Voorraad adviseur De dienst heeft Ruim vier keer De terugkeer van de S&P 500 sinds 2002*.

Bekijk de 10 aandelen »

*Stock Advisor keert terug vanaf 6 mei 2024

Jeffrey Verkoper Hij heeft geen positie in een van de genoemde aandelen. The Motley Fool heeft posities in en beveelt Palantir Technologies aan. De Motley Dwaas wel Openbaarmakingsbeleid.

Palantir verhoogde zijn verwachtingen, maar beleggers verkopen. Is het tijd om aandelen te kopen? Oorspronkelijk gepubliceerd door The Motley Fool