UBS mikt op 10 miljard dollar aan kosten om 3.000 banen te schrappen na de overname van Credit Suisse

ZÜRICH (Reuters) – UBS (UBSG.S) is donderdag begonnen met een kostenbesparingsplan van meer dan $10 miljard en zegt dat het alleen al in Zwitserland 3.000 banen zou schrappen nadat het zijn getroffen rivaal Credit Suisse zou hebben opgeslokt.

Het plan om één op de twaalf Zwitserse banen bij de nieuw opgerichte bankgigant te schrappen, geeft een glimp van de omvang van de veranderingen nu UBS worstelt om een ​​rivaal een boost te geven die ten onder is gegaan nadat paniekerige klanten miljarden van hun rekeningen hadden opgenomen.

Het grootste deel van de besparingen zal komen uit personeelsinkrimpingen, en analisten schatten dat er wereldwijd 30.000 tot 35.000 banen zouden kunnen verdwijnen.

De aanvankelijke banenverlies volgt op een besluit van ’s werelds grootste vermogensbeheerder om de binnenlandse tak van Credit Suisse, die vorig jaar de enige winstgevende divisie was, over te nemen in plaats van deze af te splitsen, iets wat UBS ook heeft overwogen.

“Onze analyse laat duidelijk zien dat volledige integratie het beste resultaat is voor UBS… en voor de Zwitserse economie”, aldus Sergio Ermotti, CEO van UBS.

In een brief aan het personeel zei Ermotti dat 3.000 Zwitserse banen zouden worden geschrapt, terwijl meer mensen uit eigen beweging zouden vertrekken, bijvoorbeeld door met pensioen te gaan. Het aantal zou veel hoger kunnen zijn, aangezien Credit Suisse al had gezegd dat 8.000 mensen de afgelopen maanden vóór de bezuinigingen van donderdag waren gestopt met werken bij de bank.

Het vergelijkt de voorspelling van UBS van meer dan 10 miljard dollar aan kostenbesparingen tegen eind 2026 met een eerdere schatting van 8 miljard dollar in 2027.

UBS-aandelen De aandelen stegen in de late middaghandel met 6% en bereikten een hoogtepunt dat sinds 2008 niet meer is gezien, nadat de bezuinigingen waren aangekondigd naast de eerste financiële resultaten van de bank sinds de overname, die in een weekend in maart haastig werden geregeld.

Met een marktkapitalisatie van CHF 77 miljard liet UBS ook een optimistische noot horen over zijn kortetermijnvooruitzichten. Het ziet het sentiment onder welvarende klanten stijgen en verwacht dat sterkere financiële markten ook de vergoedingen die het verdient zullen verhogen.

Het besluit om de binnenlandse activiteiten van Credit Suisse over te nemen wordt echter in Zwitserland betwist. Adviseur Proxy Aethos, die Zwitserse pensioenfondsen en instellingen vertegenwoordigt die belangen in beide banken bezitten, zei dat de splitsing “een aanzienlijk systeemrisico voor Zwitserland, een belangrijke negatieve impact op de werkgelegenheid en eerlijke concurrentiekwesties” zou hebben vermeden.

Ethos steunde een class action-rechtszaak waarin werd gestreefd naar een betere prijs van UBS voor de overname.

Als Credit Suisse in Zwitserland gezond en onafhankelijk was geweest, zoals sommige politici hadden gehoopt, zouden minder banen zijn aangetast.

De grootste bankenfusie sinds de mondiale financiële crisis, georkestreerd door de Zwitserse regering om de ineenstorting van Credit Suisse te voorkomen, zorgde ervoor dat de activapool in het niet viel bij de economische output van het land, waarvan de organisatoren al moeite hadden om de grote kredietverstrekkers onder controle te krijgen.

Hoewel Zwitserland het reddingspakket financierde met garanties en financiering door de centrale bank, heeft UBS sindsdien de staatssteun stopgezet, waardoor de politici weinig invloed hebben om een ​​lynchen vóór de nationale verkiezingen te voorkomen.

De bezuinigingen zullen pijnlijk zijn voor het financiële centrum van Zürich in Zwitserland, waar banken het toneel domineren. De Swiss Bank Employees Association zei dat de 37.000 lokale werknemers van de twee banken eerlijk en op gelijke voet moeten worden behandeld.

“waarschijnlijk hobbelig”

De Zwitserse banenverlies geeft een glimp van meer bij de mondiale bank, die zich uitstrekt van Wall Street tot Londen.

Analisten verwelkomden de aankondiging, hoewel velen voorzichtig waren. Jeffries noemde het proces van het samenvoegen van de twee “lang, uitdagend en potentieel moeilijk”. “De groep blijft een bouwterrein”, aldus analisten van Deutsche Bank.

Uit de resultaten bleek ook de moeite die UBS had om de rijke klanten van Credit Suisse te overtuigen om te blijven.

En het behouden ervan wordt van cruciaal belang geacht als UBS de enorme deal wil sluiten.

Credit Suisse rapporteerde een netto instroom van activa van 39 miljard Zwitserse frank ($44,4 miljard) in het tweede kwartaal, wat onderstreepte dat de reddingsoperatie er niet in slaagde het verlies aan vertrouwen een halt toe te roepen.

Maar UBS zei dat de uitstroom in juni vertraagde en omkeerde. UBS Global Wealth Management heeft netto nieuwe fondsen van $16 miljard aangekondigd.

De allereerste fusie tussen twee systeemrelevante mondiale banken creëert zowel kansen als risico’s voor UBS.

Analisten wijzen erop dat UBS Credit Suisse voor één bedrag heeft overgenomen – slechts CHF3 miljard – maar om er een succes van te maken moet UBS kosten besparen, de investeringsbank van Credit Suisse inkrimpen en haar rijke klanten behouden.

UBS rapporteerde een nettowinst van $29 miljard in het tweede kwartaal, hoewel de resultaten voor de hele groep slechts de inkomsten van Credit Suisse over één maand omvatten, aangezien de deal pas in juni werd afgerond.

De enorme winst is het resultaat van enorme eenmalige winsten die weerspiegelen hoe de acquisitiekosten ver onder de waarde van Credit Suisse lagen. Dit was iets lager dan de consensusschatting van 33,45 miljard dollar in een onderzoek van de bank.

($ 1 = 0,8784 Zwitserse frank)

Onze normen: Principes van vertrouwen voor Thomson Reuters.