Wall Street sloot fors lager uit vrees voor besmetting van de banken

NEW YORK (Reuters) – Wall Street sloot vrijdag lager en markeerde het einde van een turbulente week die werd gedomineerd door een zich ontvouwende crisis in de banksector en onweerswolken van een mogelijke recessie.

De drie indices eindigden de sessie diep in negatief gebied, waarbij financiële aandelen (.SPNY) het meest daalden van de belangrijkste sectoren van de S&P 500.

Terwijl de benchmark S&P 500 in de loop van de week hoger eindigde dan de afsluiting van afgelopen vrijdag, boekten de Nasdaq en de Dow wekelijkse dalingen.

SVB Financial Group (SIVB.O) heeft aangekondigd dat het Chapter 11-faillissementsbescherming zal zoeken, de nieuwste ontwikkeling in een doorlopend drama dat vorige week begon met de ineenstorting van de Silicon Valley-bank en de handtekeningbank (SBNY.O), die de vrees voor besmetting aanwakkerde in het land. de hele wereld. wereldwijd banksysteem.

“(De verkoop is) enigszins overdreven”, zegt Oliver Burch, senior vice-president bij Wealthspear Advisors in New York. “Er is echter geldigheid voor enkele van de algehele liquiditeitsproblemen en een mogelijke liquiditeitscrisis.”

Die zorgen sloegen over naar Europa, waar de aandelen van Credit Suisse (CSGN.S) haperden door liquiditeitsproblemen, wat beleidsmakers ertoe aanzette zich in te spannen om de markten gerust te stellen.

“Dit gaat veel verder dan alleen het tegenkomen van SVB of First Republic, het gaat in op de werkelijke impact die deze tariefverhogingen hebben op het kapitaal en de balans”, voegde Burch eraan toe. “En je ziet dat het grote instellingen zoals Credit Suisse treft, en dat baart mensen zorgen.”

De afgelopen twee weken zijn de S&P Banking Index (.SPXBK) en de KBW Regional Banking Index (.KRX) met respectievelijk 4,6% en 5,4% gedaald, hun grootste daling in twee weken sinds maart 2020.

First Republic Bank (FRCN) daalde 32,8% nadat de bank aankondigde haar dividend op te schorten, waarmee de rally van donderdag, veroorzaakt door een ongekend reddingspakket van $ 30 miljard van grote financiële instellingen, werd teruggedraaid.

Onder First Republic-collega’s is PacWest Bancorp (PACW.O) met 19,0% gedaald, terwijl Western Alliance (WAL.N) met 15,1% is gedaald.

Aandelen verhandeld in de VS bij Credit Suisse sloten ook fors lager, een daling van 6,9%.

Beleggers richten hun blik nu op de tweedaagse monetaire beleidsvergadering van de Federal Reserve volgende week.

In het licht van recente ontwikkelingen in de banksector en gegevens die wijzen op een zwakke economie, hebben beleggers hun verwachtingen over de omvang en duur van de renteverhoging door de Fed bijgesteld.

“Deze microbankencrisis heeft de kans op een recessie vergroot en de tijdlijn voor de economische vertraging versneld”, zei Burch. “Natuurlijk zal de Fed haar handelswijze opnieuw bekijken, maar het is nog steeds heel duidelijk dat hoewel de inflatie vertraagt, dit nog steeds een grote zorg is en moet worden beheerst.”

Op het laatste gezicht hebben de financiële markten volgens de FedWatch-tool van CME een kans van 60,5% dat de centrale bank haar belangrijkste streeftarief met 25 basispunten zal verhogen, en een kans van 39,5% dat ze het huidige tarief ongewijzigd laat.

De Dow Jones Industrial Average daalde met 384,57 punten, of 1,19%, tot 31.861,98 punten, de Standard & Poor’s 500 verloor 43,64 punten, of 1,10%, tot 3.916,64 punten, en de Nasdaq Composite Index daalde met 86,76 punten, of 0,74%, tot 11.630,51.

Alle 11 grote sectoren van de S&P 500 eindigden de sessie in negatief gebied.

Aan de positieve kant steeg FedEx Corp (FDX.N) met 8,0% na het verhogen van de prognose voor het huidige fiscale jaar.

Lage uitgiften overtroffen hoge uitgiften op de NYSE met een verhouding van 4,07 tot 1; Op de Nasdaq was de verhouding 2,94 op 1 in het voordeel van dalende aandelen.

S&P 500 registreert 5 nieuwe hoogtepunten in 52 weken en 20 nieuwe dieptepunten; De Nasdaq-index noteerde 29 nieuwe hoogtepunten en 320 nieuwe dieptepunten.

Het handelsvolume op de Amerikaanse beurzen bereikte 19,41 miljard aandelen, vergeleken met een gemiddelde van 12,49 miljard over de laatste 20 handelsdagen.

Aanvullende rapportage door Stephen Culp in New York; Aanvullende rapportage door Shubham Batra en Amruta Khandekar in Bengaluru; Bewerking door Matthew Lewis

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.