Wat weet jij deze week?

Aandelen sluiten de handelsweek opnieuw af na het vestigen van nieuwe records.

Tekenen van een afnemende inflatie zorgden ervoor dat de markten optimistischer werden over de mogelijkheid dat de Federal Reserve de rente zou verlagen. Als gevolg daarvan stegen de aandelen, waarbij alle drie de belangrijkste gemiddelden woensdag recordniveaus bereikten.

Gedurende de week steeg de Nasdaq Composite (^IXIC) ruim 2%, terwijl de S&P 500 (^GSPC) ruim 1,5% steeg. De Dow Jones Industrial Average (^DJI) steeg ruim 1% en sloot vrijdag voor het eerst ooit boven de 40.000 punten.

Volgende week zullen de komende winstresultaten van Nvidia (NVDA) naar verwachting de belangrijkste katalysator voor de markten zijn. De resultaten van Target (TGT), Palo Alto Networks (PANW) en Lowe’s (LOW) zullen ook nauwlettend in de gaten worden gehouden door beleggers.

De week zal naar verwachting rustiger zijn op het economische front, met updates van de activiteit in de productie- en dienstensectoren en de definitieve cijfers over het consumentenvertrouwen voor mei. Woensdagmiddag worden ook de notulen van de bijeenkomst van de Federal Reserve in mei verwacht.

Minuut bij minuut

Uit de CPI-waarde van april bleek dat de kernprijzen, die de meer volatiele kosten van voedsel en gas uitsluiten, met 3,6% stegen ten opzichte van een jaar geleden – de kleinste jaarlijkse stijging in drie jaar. Dit zorgt ervoor dat beleggers dit jaar voor het eerst sinds begin april twee volledige renteverlagingen inprijzen.

Deze stap brengt de markt dichter bij de aansluiting bij de verwachtingen van de Fed van twee of drie renteverlagingen ergens dit jaar. Brian Belsky, hoofd beleggingsstrateeg bij BMO Capital Markets, noemde de afstemming van investeerders met de Fed over renteverlagingen een reden om zijn oproep te steunen om de S&P 500 in 2024 te laten eindigen op 5.600, een stijging van minder dan 7% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag.

Voor beleggers zal de belangrijkste vraag zijn of dit bullish verhaal houdbaar is, of dat de markt opnieuw vóór de Fed zal springen, zoals begin 2024, toen beleggers op basis van positieve economische gegevens bijna zeven renteverlagingen inprijsden. De eerste test zal woensdag plaatsvinden met de publicatie van de notulen van de bijeenkomst van het Federal Open Market Committee in mei, die een dieper inzicht zullen geven in de discussie tussen ambtenaren.

“De notulen van de FOMC-bijeenkomst in mei zouden aan de zijlijn strakker moeten lijken dan de persconferentie van voorzitter Powell”, schreef Michael Gapen, Amerikaans econoom bij de Bank of America, in een brief aan klanten. “Hoewel Powell opmerkte dat de lat voor renteverhogingen hoog ligt en dat stilstaan ​​de juiste reactie is op het vertragen van de inflatie, waren anderen in de commissie meer bezorgd over de vraag of het beleid voldoende doet.”

Het verhaal gaat verder

De stieren zijn op de vlucht

De verhoging van de doelstellingen voor het einde van het jaar door Belsky werd vrijdag gevolgd door een nieuwe stijging van de verwachtingen. Pinky Chadha, hoofdaandelenstrateeg bij Deutsche Bank, heeft zijn einddoel voor de index verhoogd van 5.100 naar 5.500 punten. Chadha wees op een sterke winstgroei en verbeterende macro-economische vooruitzichten als redenen waarom aandelen zouden kunnen blijven stijgen.

“We zien dat de winstcyclus veel poten heeft”, zei Chadha. “Hoewel de volledige groei dit jaar misschien niet zal plaatsvinden, zien we het marktvertrouwen in een aanhoudend herstel tegen het einde van het jaar toenemen, wat de aandelenratio’s ondersteunt.”

Nvidia Groot rapport

Leider op het gebied van kunstmatige intelligentie, Nvidia, zal woensdag na de slotbel de winstcijfers bekendmaken, als aanvulling op de rapporten van de Amerikaanse technologiereuzen. Opnieuw zijn de verwachtingen voor de chipmaker omhooggeschoten. Analisten verwachten dat de winst van Nvidia het afgelopen kwartaal met meer dan 400% zal groeien, terwijl de omzet met 242% zal stijgen, volgens de consensusgegevens van Bloomberg.

Voor het tweede kwartaal verwachten analisten een winstgroei van ruim 120% en een omzetgroei van bijna 100%.

“We zien voldoende ruimte voor NVDA om in het eerste kwartaal (april) een omzet te boeken die 26 miljard dollar (datacenter ~ 22-23 miljard dollar) en mogelijk 27-28 miljard dollar aan totale omzet (datacenter ~ 25 – 26 miljard dollar) zou kunnen bereiken – beide goed “genoeg om houden de aandelen naar onze mening hoger”, schreef UBS-analist Timothy Arcuri in een notitie aan klanten bij het beoordelen van de winstpublicatie.

Het aandeel is met meer dan 86% gestegen in 2024 en met meer dan 200% in het afgelopen jaar sinds Nvidia in mei 2023 met de AI-hypetrein begon met zijn grote winstrapport. Gezien de impact van Nvidia-aandelen op andere potentiële AI-operaties, en meer in grote lijnen op de markt als geheel. Alle ogen zullen gericht zijn op de vraag of het bedrijf opnieuw in staat zal zijn de hype waar te maken.

“als [Nvidia] “De indrukwekkende en opmerkelijke reeks van overtreffende verwachtingen, het verhogen van de verwachtingen en het overtreffen van de hoge verwachtingen zou zich in het volgende kwartaal kunnen voortzetten, wat betekent dat AI-handel verder zou kunnen gaan”, schreef Steve Sosnick, hoofdstrateeg bij Interactive Brokers, donderdag in een onderzoeksnota. “En het zal snel doorgaan.” Als er echter ook maar het geringste teken van zwakte is, zal het veel meer te lijden hebben dan dat aandeel alleen.”

Uitbreiding van de handel in kunstmatige intelligentie

Nvida’s updates over de opkomende technologievraag komen op een cruciaal moment voor het algehele AI-verhaal. Steeds vaker worden nieuwe bedrijven in sectoren bestempeld als AI-handel.

Vorige week nog stegen de aandelen van Dell met ongeveer 10% toen analisten van Morgan Stanley en Evercore ISI optimistisch onderzoek openbaarden over de AI-vooruitzichten van het bedrijf.

AI-handel heeft zich al uitgebreid tot voorbij bekende namen als Nvidia, Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL, GOOG) en Meta (META). Energie en nutsvoorzieningen zijn dit jaar de best presterende sectoren in de S&P 500, beide met een stijging van ruim 13%. Terwijl strategen wezen op een inhaalbeweging in de handel in nutsvoorzieningen (XLU), was kunstmatige intelligentie ook een aanjager van enthousiasme. Hetzelfde kan gezegd worden over Energie (XLE).

Uit onderzoek van het aandelenstrategieteam van Goldman Sachs onder leiding van David Kostin blijkt dat de vermeldingen over AI in het eerste kwartaal toenamen als gevolg van de ‘uitbreidende AI-handel’. Ruim 66% van de bedrijven in de energiesector noemde AI tijdens hun winstoproepen dit kwartaal, vergeleken met 19,1% vorig kwartaal.

Of het AI-verhaal benen heeft “is misschien wel een van de belangrijkste vragen die we moeten stellen”, zegt Jack Manley, mondiale marktstrateeg bij JPMorgan Asset Management.

“Is dit AI-spul de real deal of slechts een hapering in het plan?” Manley vertelde Yahoo Finance. “En ik bedoel eerlijk gezegd: de jury twijfelt nog steeds over de vraag of het de wereld wel of niet radicaal zal veranderen.”

Hij voegde eraan toe: “Als de markten wakker worden en zeggen: ‘Hé, misschien waren we hier een beetje enthousiast over en misschien hebben we een deel van deze inkomsten een beetje uitgesteld, en dat wordt weerspiegeld in de waarderingen.’ potentieel om een ​​beetje een wankel pad te bewandelen.”

Wekelijkse kalender

Maandag

Inkomsten: Palo Alto Networks (PANW), Trip.com (TRIP), Zoom (ZM)

economisch nieuws: Er is geen noemenswaardig economisch nieuws.

Dinsdag

Inkomsten: AutoZone (AZO), Macy’s (M), XPeng (XPEV), Toll Brothers (TOL), Urban Outfitters (URBN)

economisch nieuws: Philadelphia Fed niet-productieactiviteiten, mei (voorheen -12,4)

Woensdag

Winst: Nvidia (NVDA), elf Beauty (ELF), Petco (WOOF), Snowflake (SNOW), Target (TGT), TJX (TJX), Williams-Sonoma (WSM),

economisch nieuws: Hypotheek-MBA-aanvragen, 17 mei (voorheen +0,5%); Verkoop van bestaande huizen op maandbasis, april (0% verwacht, -4,3% eerder); Notulen van de vergadering van het Federal Open Market Committee

Donderdag

Inkomsten: BJ’s (BJ), Deckers Brands (DECK), Intuit (INTU), Polestar (PSNY), Ralph Lauren (RL), Ross Stores (ROST), TD Bank (TD), Workday (WDAY)

economisch nieuws: Chicago Fed Activity Index, april (voorheen 0,15); Initiële werkloosheidsaanvragen, week eindigend op 18 mei (voorheen 222.000); S&P Global US Manufacturing PMI, voorlopig mei (voorheen 50); Amerikaanse S&P Global Services PMI, voorlopig mei (voorheen 51,3); Amerikaanse S&P Global Composite PMI, voorlopig mei (voorheen 51,3); Verkoop van bestaande woningen op maandbasis, januari (5,0% verwacht, -1% eerder)

Vrijdag

Winst: Lamar (LAMR), Warner Bros. Discovery (WBD)

economisch nieuws: Orders voor duurzame goederen, voorlopige cijfers voor april (0% verwacht, 0,9% eerder); Consumentenvertrouwen van de Universiteit van Michigan, meifinale (67,6 verwacht, 67,4 eerder)

Josh Schaeffer is verslaggever voor Yahoo Finance. Volg hem op X @_joshschafer.

Klik hier voor een diepgaande analyse van het laatste beursnieuws en gebeurtenissen die de aandelenkoersen beïnvloeden.

Lees het laatste financiële en zakelijke nieuws van Yahoo Finance