Yen daalt terwijl Bank of Japan ingrijpt om de obligatierendementen stabiel te houden

HONG KONG / TOKYO (Reuters) – De Japanse yen daalde maandag met bijna 1 procent tot het laagste punt in zes jaar nadat de Bank of Japan tussenbeide was gekomen om te voorkomen dat de rente op staatsobligaties boven haar hoofddoel zou stijgen, terwijl de stijgende Amerikaanse rente de dollar omhoog duwde ten opzichte van ook andere valuta.

De Bank of Japan, die herhaaldelijk heeft gezegd vastbesloten te zijn het monetaire beleid ruim te houden, heeft maandag twee aanbiedingen gedaan om een ​​onbeperkt aantal staatsobligaties te kopen met een looptijd van meer dan vijf jaar en tot tien jaar. De centrale bank wil voorkomen dat stijgende wereldwijde rentetarieven de Japanse rente opdrijven.

De dollar steeg bijna 0,95% tot 123,25 yen, het hoogste niveau sinds december 2015. In maart is hij tot dusver met meer dan 7% gestegen, de grootste maandelijkse stijging in meer dan vijf jaar.

“De markt ziet de verschillen in monetair beleid tussen de VS en Japan als de belangrijkste motor van de dollar-yen, dus in tegenstelling tot de agressieve opmerkingen van de Fed de laatste tijd (de actie van de Bank of Japan) wekt de indruk dat de BoJ gematigd blijft, en dit leidt tot pessimistische vooruitzichten”, zegt Shinichiro Kadota, senior valutastrateeg bij Barclays in Tokyo Dollar-Yen Top.

“Ik denk dat het risico op korte termijn nog steeds opwaarts is, vooral als het verhaal over de verschillen in het monetaire beleid hetzelfde blijft. Maar het tempo is erg snel geweest en lijkt een beetje hectisch, dus als we tegenwind zien, kunnen we zie ook enige correctie.”

Het rendement op 10-jaars Treasuries was nog eens 2,5567%, de hoogste sinds mei 2019, en steeg met 6,5 basispunten op de dag, terwijl traders zich schrap zetten voor een reeks agressieve verhogingen van de Amerikaanse Federal Reserve.

Het rendement op twee jaar was 2,412%, het hoogste sinds april 2019, ondersteund door deze hogere dollarkoersen. De dollarindex steeg ten opzichte van een mand van grote concurrenten met 0,38% tot 99,194.

De euro daalde 0,27% tot $ 1,0950, en het Britse pond verloor 0,36% tot $ 1,3150.

“We verwachten dat de euro deze week zwaar zal blijven. De balans van de risico’s geeft aan dat de EUR/USD de komende weken 1.0800 zou kunnen testen”, zeiden CBA-analisten in een notitie.

Inflatiecijfers van de grote Europese economieën en de eurozone worden vanaf woensdag vrijgegeven, wat ook de richting van de euro zou kunnen beïnvloeden.

De dollar zal deze week waarschijnlijk ook worden aangevoerd door Amerikaanse non-farm payroll-gegevens op vrijdag, hoewel de markt dit jaar al is ingesteld op een sterk tempo van renteverhogingen, zou de impact kunnen worden gedempt, zeggen analisten.

De Australische dollar ging echter tegen de trend in en steeg licht tot $ 0,7513 om vorige week bijna het hoogste punt in vier maanden te houden, geholpen in de loop van de dag door hogere Australische obligatierendementen, evenals het langetermijneffect van hogere grondstoffenprijzen.

Australische valutawatchers kijken dinsdag ook vooruit naar de Australische begroting. Zondag zei de Australische penningmeester dat de begroting een zeer aanzienlijke substantiële verbetering van de nettowinst van de regering zou betekenen.

Een mogelijke tegenwind voor Australië is de COVID-19-situatie in China, nadat Shanghai zondag zei dat het de stad zou afsluiten voor COVID-19-tests.

De dollar steeg maandagochtend naar een hoogste punt in twee weken van 6.3986 yuan voor de kust, voordat de stijgingen werden afgevlakt.

Op de cryptocurrency-markten was bitcoin stabiel in de buurt van $ 46.900 na een sprong naar $ 47.766 in de vroege handel, het hoogste niveau sinds begin januari.

De prijs van Ether, de op één na grootste cryptocurrency ter wereld, bereikte $ 3.320.

Aanvullende berichtgeving door Elon John in Hong Kong en Kevin Buckland in Tokyo; Bewerkt door Shree Navaratnam

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.