De hypotheekrenteaftrek voor huizenkopers is kunstmatig laag

Huizen in Centerville, Maryland, Verenigde Staten, op dinsdag 4 april 2023.

Nathan Howard | bloeiberg | Getty-afbeeldingen

De huizenkopers van vandaag zijn uitzonderlijk gevoelig voor hypotheekrentes nu de huizenprijzen stijgen – en ze hebben hun omslagpunt gevonden.

Na jaren van overheidsingrijpen in de nasleep van de Grote Recessie en de beginjaren van de Covid-19-pandemie die de hypotheekrente kunstmatig laag hielden, hebben de kopers van vandaag een vertekend beeld van de “normale” hypotheekrente.

De meerderheid van de potentiële huizenkopers, 71%, zegt dat ze geen 30-jarige hypotheekrente met vaste rente van meer dan 5,5% zouden accepteren, volgens een enquête van maart van John Burns Research and Consulting. Het huidige tarief ligt echter rond de 6,4%.

Bovendien zei 62% van de kopers dat ze dachten dat de “historisch normale hypotheekrente” lager was dan 5,5%. Het tarief dat teruggaat tot 1971 is 7,75%, volgens Freddie Mac.

“Ons adviesteam heeft dit in het hele land gezien en merkt op dat huizenbouwers die ervoor kiezen om de hypotheekrente van kopers te subsidiëren, waardoor het totale tarief onder de 5,5% komt, het meeste succes hebben gehad”, aldus CEO John Burns en Megan Sherlock, senior analist. Onderzoek, in het rapport, zei dat de aankooptarieven voor hypotheken zijn gedaald tot minder dan 5,0%.

Voor de meeste kopers bepaalt de hypotheekrente wat ze zich kunnen veroorloven, omdat ze zich over het algemeen minder richten op de huizenprijs en meer op de maandlasten; Bij die maandelijkse betaling draait alles om de prijs.

Als veel potentiële kopers echter zeggen dat ze niet zullen kopen tenzij ze een prijs van minder dan 5,5% krijgen, staan ​​ze misschien een tijdje aan de zijlijn. De hypotheekrente is al bijna een jaar boven de 6% en zal dit jaar naar verwachting niet veel dalen.

Een onderzoek van april door US News & World Report lijkt deze bevindingen te ondersteunen: het bleek dat 66% van de Amerikanen die van plan waren dit jaar een huis te kopen, zei te wachten tot de prijzen zouden dalen.

“De hypotheekrente is nu twee keer zo hoog als iets meer dan een jaar geleden, waardoor de uitdagingen op het gebied van de betaalbaarheid van woningen in het voorjaar van 2023 groter worden”, schreef Erica Giovanetti, leningexpert bij US News, in een column waarin ze het onderzoek besprak. . de bevindingen. “Huizenkopers zijn tegenwoordig erg gevoelig voor rentevolatiliteit, en een aanzienlijke daling van de hypotheekrente zal de markt waarschijnlijk concurrerender maken.”

Uit de US News-enquête bleek ook dat 25% van de huizenkopers die vasthouden aan lagere tarieven, wacht tot ze onder de 5% zijn gezakt. Bijna tweederde van de respondenten zei dat ze moesten bezuinigen op hun huisvestingsbudget vanwege het huidige niveau van de hypotheekrente.

Terwijl sommige kopers het huis dat ze misschien willen niet kunnen betalen tegen de huidige prijzen, kiezen anderen ervoor om niet te kopen, simpelweg omdat ze het idee van een hogere prijs niet leuk vinden, zelfs als ze het kunnen betalen. Volgens het rapport van John Burns zijn oudere consumenten niet per se meer bereid om hogere tarieven te accepteren, simpelweg omdat ze deze in het verleden hebben ervaren.

Evenzo vinden potentiële huizenverkopers de huidige prijzen onaanvaardbaar, wat bijdraagt ​​aan een acuut aanbodtekort op de markt. Nieuwe aanbiedingen in de vier weken eindigend op 9 april waren 25% minder dan in dezelfde week een jaar eerder, volgens Redfin, een makelaardij in onroerend goed. Dit zet een reeks van dalingen van acht maanden voort.

“Zelfs als de Fed ervoor kiest om de rente volgende maand niet te verhogen, wat waarschijnlijk de hypotheekrente zou verlagen, zal het beperkte aanbod van te koop staande huizen een grote hindernis blijven voor potentiële kopers”, schreef Daryl Fairweather, hoofdeconoom bij Redfin. in het rapport. “Als de prijzen onder de 6% dalen, zullen waarschijnlijk meer kopers geïnteresseerd raken, maar genoeg huiseigenaren hebben prijzen in het bereik van 3% of 4% dat we waarschijnlijk geen significante stijging zullen zien in nieuwe aanbiedingen.”