AI-handel maakt beleggers kwetsbaar voor pijnlijke verliezen: Evercore

AI-handel kan beleggers kwetsbaar maken voor aanzienlijke verliezen.

Julien Emmanuel van Evercore ISI waarschuwt dat de focus van Big Tech in de S&P 500 op extreme niveaus ligt.

De senior manager van het bedrijf zei in een interview met het “Fast Money” -programma van CNBC: “Het is mogelijk dat de AI-revolutie heel reëel is, en heel belangrijk. Maar … maandag.

In een onderzoeksnotitie deze week vermeldde Emanuel Microsoft, Apple, Amazon, Nvidia en Google’s Alphabet als zorgen vanwege het samenvoegen van de namen.

“Twee derde [of the S&P 500 are] aangespoord door de top vijf namen, vertelde hij gastheer Melissa Lee. Het publiek blijft onevenredig blootgesteld.

Emanuel dacht terug aan de ‘één-op-één-gesprekken’ die hij de afgelopen dagen had gevoerd met mensen die grote technische aandelen als schuilplaatsen zagen.

“[They] Kijk eigenlijk naar de schatkistbiljetten en vraag je af of ze veilig zijn. [They] “Kijk naar bankdeposito’s van meer dan $ 250.000 en vraag je af of het veilig is en stop geld in de top vijf van grote technologienamen,” zei Emanuel.

Het is vooral zorgwekkend omdat de bullish activiteit gepaard gaat met de daling van de small caps, aldus Emanuel. De Russell 2000 Index, die onder druk staat van regionale banken, handelt in de buurt van het dieptepunt van oktober.

Om zich te beschermen tegen verliezen, heeft Emmanuel een harde hand in contanten. Hij vindt een rendement van 5% aantrekkelijk en is van plan het geld aan het werk te zetten tijdens de volgende marktdaling. Er wordt aangenomen dat dit het gevolg zal zijn van de chaos van het schuldenplafond en een turbulente economie in de komende maanden.

“Je wilt in de meer defensieve sectoren blijven. Interessant is dat met al dit gepraat over AI, gezondheidszorg en consumptiegoederen sinds 1 april beter hebben gepresteerd”, zei Emanuel. “Ze zullen blijven excelleren.”

Vrijwaring