Berkshire Hathaway boekte een verlies van $ 43,8 miljard toen het aandelenbezit kelderde

Berkshire Hathaway-voorzitter Warren Buffett loopt de tentoonstellingshal binnen terwijl aandeelhouders bijeenkomen om te horen van de miljardairinvesteerder op de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway Inc in Omaha, Nebraska, VS, 4 mei 2019. REUTERS/Scott Morgan // Bestandsfoto

6 aug (Reuters) – Een inzinking van de Amerikaanse aandelenkoersen heeft Berkshire Hathaway bestraft (BRKa.N) De bottom line is in het tweede kwartaal, aangezien de groep gerund door miljardair Warren Buffett op zaterdag een verlies van $ 43,8 miljard rapporteerde.

Berkshire genereerde echter bijna $ 9,3 miljard aan bedrijfswinst, aangezien winsten uit herverzekering en spoor BNSF nieuwe verliezen voor autoverzekeraar Geico compenseerden, omdat tekorten aan onderdelen en hogere prijzen voor gebruikte auto’s schadeclaims veroorzaakten.

Hogere rentetarieven en dividenden hielpen verzekeraars om meer geld uit beleggingen te halen, terwijl een sterkere Amerikaanse dollar de inkomsten uit Europese en Japanse schuldbeleggingen stimuleerde.

“De resultaten laten de veerkracht van Berkshire zien”, zegt James Shanahan, een analist bij Edward Jones & Associates, die Berkshire als “neutraal” bestempelde, ondanks het enorme nettoverlies.

“De zaken doen het goed ondanks hogere rentetarieven, inflatiedruk en geopolitieke zorgen”, zei hij. “Het geeft me vertrouwen in het bedrijf als er een recessie komt.”

Berkshire heeft ook zijn aankopen van zijn eigen aandelen vertraagd, inclusief die van zichzelf, hoewel het nog steeds $ 105,4 miljard aan contanten heeft om te spreiden.

Beleggers houden Berkshire nauwlettend in de gaten vanwege de reputatie van Buffett en omdat de resultaten van tientallen eenheden die actief zijn in Omaha, gevestigd in Nebraska, vaak bredere economische trends weerspiegelen.

Deze eenheden omvatten vastrentende verdieners zoals het gelijknamige energiebedrijf, verschillende industriële bedrijven en bekende consumentenmerken zoals Dairy Queen, Duracell, Fruit of the Loom en See’s Candies.

“Berkshire is een microkosmos van de bredere economie”, zegt Kathy Seifert, CFRA Research Analyst met een “hold”-rating voor Berkshire. “Veel bedrijven genieten van een betere vraag, maar ze zijn niet immuun voor stijgende inputkosten als gevolg van inflatie.”

onrust duurt voort

Berkshire zei in zijn kwartaalrapport dat “aanzienlijke verstoringen van de toeleveringsketens en stijgende kosten zijn blijven bestaan” met de opkomst van nieuwe varianten van COVID-19 en als gevolg van geopolitieke conflicten, waaronder de Russische invasie van Oekraïne.

Maar het zei dat de directe verliezen niet materieel waren, ondanks stijgende materiaal-, verzend- en arbeidskosten.

De nettoresultaten leden onder het verlies van $ 53 miljard van Berkshire op beleggingen en derivaten, inclusief dalingen van meer dan 21% in drie grote belangen: Apple Inc. (AAPL.O)Bank of America Corp en American Express Co (AXP.N).

Boekhoudkundige regels vereisen dat Berkshire verliezen meldt met hun resultaten, zelfs als ze niets kopen en verkopen.

Buffett dringt er bij beleggers op aan de volatiliteit te negeren, en Berkshire zal geld verdienen als de aandelen na verloop van tijd stijgen.

In 2020 verloor Berkshire bijvoorbeeld bijna $ 50 miljard in het eerste kwartaal toen de pandemie zich verspreidde, maar verdiende het $ 42,5 miljard voor het volledige jaar.

“Het toont de volatiele aard van de markten”, zegt Tom Russo, partner bij Gardner, Russo & Quinn in Lancaster, Pennsylvania, dat meer dan $ 8 miljard investeert, waarvan 17% in Berkshire. ‘Business as usual in Berkshire Hathaway.’

Standard & Poor’s 500 (.SPX) Het daalde in het kwartaal met 16%.

Gekko verliezen

Het driemaandelijkse nettoverlies van Berkshire bedroeg $ 29.754 per Klasse A-aandeel, vergeleken met een nettowinst van $ 28,1 miljard, of $ 18.488 per Klasse A-aandeel, een jaar eerder.

De bedrijfswinst van $ 9,28 miljard, of ongeveer $ 6.326 per Klasse A-aandeel, is 39% hoger dan $ 6,69 miljard een jaar eerder.

Het omvatte $ 1,06 miljard aan valutawinsten op buitenlandse schuld. De omzet steeg met 10% tot $ 76,2 miljard.

Geico leed een verlies aan verzekeringstechnisch verlies vóór belastingen van $ 487 miljoen, het vierde achtereenvolgende kwartaalverlies.

“Alle autoverzekeringsmaatschappijen hebben te maken met inflatie van schadekosten”, zei Seifert. “Geico is minder succesvol geweest dan sommigen in het doorrekenen van prijsverhogingen en het behouden van klanten.”

Het verlies werd gecompenseerd door meer dan $ 976 miljoen aan herverzekeringen voor onroerend goed en ongevallen vóór belastingen, en een stijging van 56% in het inkomen uit verzekeringen na belastingen tot $ 1,91 miljard.

De winst steeg met 10% bij BNSF, waarbij hogere inkomsten per voertuig uit brandstoftoeslagen de lagere vrachtvolumes gedeeltelijk compenseerden, terwijl de winst van Berkshire Hathaway Energy met 4% steeg.

Berkshire kocht slechts $ 1 miljard van zijn aandelen terug, een daling van $ 3,2 miljard in het eerste kwartaal en vergeleken met $ 51,7 miljard in 2020 en 2021.

De $ 6,15 miljard aan aandelenaankopen daalde van $ 51,1 miljard in het eerste kwartaal, toen het grote belangen verwierf in oliemaatschappijen Chevron Corp en Occidental Petroleum Corp.

(Jonathan Stemple meldt) in New York. Bewerking door Jason Neely en Diane Kraft

Onze criteria: Thomson Reuters Vertrouwensprincipes.