Chevron koopt Hess Corp. voor $53 miljard in een volledige aandelendeal

23 oktober (Reuters) – Chevron (CVX.N) zei maandag dat het had ingestemd met de aankoop van aandelen Hess (HES.N) voor $53 miljard, de tweede voorgestelde megafusie tussen de grootste Amerikaanse oliemaatschappijen na Exxon Mobil (XOM.N). ). ) Een bod van $60 miljard op Pioneer Natural Resources eerder deze maand.

De voorgestelde deal vergroot de concurrentie tussen Chevron, de op een na grootste olie- en gasproducent in de Verenigde Staten, na Exxon, en zou het een ongebruikelijke partner maken met zijn grotere rivaal in Guyana, waar Hess, samen met het Chinese bedrijf CNOOC, heeft gewerkt. samen om booractiviteiten te ontwikkelen. In een opkomend Latijns-Amerikaans product.

De deal is ook een teken van de plannen van Chevron om de investeringen in fossiele brandstoffen verder op te voeren, omdat de vraag naar olie sterk blijft en grote producenten overnames gebruiken om hun voorraden aan te vullen na jaren van onderinvestering.

Chevron bood 1.025 van zijn aandelen aan voor elk Hess-aandeel, of $171 per aandeel, wat een premie van ongeveer 4,9% ten opzichte van de laatste slotkoers van het aandeel impliceert. De totale waarde van de deal bedraagt ​​60 miljard dollar, inclusief schulden.

De aandelen van Chevron daalden in de pre-market met 3%. RBC-analisten zeiden dat ze verrast waren door de timing van de deal en verwachtten dat het bedrijf zou wachten na de enorme deal van Exxon om Pioneer (PXD.N) te kopen.

Guyana is na enorme ontdekkingen in de afgelopen jaren een belangrijke olieproducent geworden, waardoor het een van de meest prominente producenten in Latijns-Amerika is geworden, alleen voorafgegaan door Brazilië en Mexico.

Exxon en zijn partners Hess en het Chinese CNOOC (0883.HK) zijn de enige actieve olieproducenten van het land. Hun projecten zullen naar verwachting in 2027 een productiecapaciteit van 1,2 miljoen vaten per dag bereiken.

John Hess, CEO van Hess Corp., zal naar verwachting toetreden tot de raad van bestuur van Chevron zodra de deal rond de eerste helft van 2024 wordt gesloten.

Van het gecombineerde bedrijf wordt verwacht dat het de productie en de vrije kasstroom sneller en langer zal laten groeien dan de huidige vijfjaarlijkse verwachting van Chevron, aldus de bedrijven.

Chevron zei dat het na afronding van de deal van plan is zijn aandeleninkoopprogramma met 2,5 miljard dollar te verhogen tot het hoogste jaarlijkse bereik van 20 miljard dollar, als teken van vertrouwen in de toekomstige energieprijzen en het genereren van cash.

Goldman Sachs was hoofdadviseur van Hess, terwijl Morgan Stanley hoofdadviseur van Chevron was.

Onze normen: Vertrouwensprincipes van Thomson Reuters.