De kredietrating van New York Community Bancorp werd gedegradeerd tot junk vanwege vastgoedproblemen

CNN
—

De belegerde regionale bank New York Community Bancorp kreeg dinsdagavond opnieuw een klap te verduren toen Moody's Investors Service haar kredietwaardigheid verlaagde tot junkstatus.

Moody's zei dat de verlaging werd ingegeven door zorgen over de 'uitdagingen' waarmee New York Community Bancorp wordt geconfronteerd nadat de kredietverstrekker Wall Street vorige week schokte door een verrassend verlies te onthullen als gevolg van zijn blootstelling aan de haperende commerciële vastgoedmarkt. Deze verlaging bracht de kredietwaardigheid van de bank twee stappen lager dan het vorige niveau, wat een aanzienlijk verlies aan vertrouwen betekende in het vermogen van de bank om haar schuldhouders terug te betalen.

“De historische onderliggende vastgoedleningen van de New York Commercial Bank, en de aanzienlijke en onverwachte verliezen op het kantoor in New York en de meergezinswoningen, zouden potentiële vertrouwensgevoeligheid kunnen creëren”, aldus Moody's in het rapport.

De aandelen van New York Community Bancorp daalden dinsdagavond in de handel buiten kantooruren met 17% na een verlaging van de kredietrating. Dit verlies komt bovenop een scherpe uitverkoop van 22% tijdens de reguliere handel.

Een verlaging van de kredietrating zou het leven van noodlijdende bedrijven moeilijker kunnen maken, doordat hun financieringskosten verder zouden stijgen.

Moody's waarschuwde dat de financiering en liquiditeit van New York Bancorp als “relatief zwak” worden beschouwd in vergelijking met zijn sectorgenoten, en merkte op dat het bedrijf afhankelijk is van marktgevoelige wholesalefinanciering die in tijden van stress kan opdrogen.

Bovendien merkte Moody's op dat een derde van de deposito's van de bank onverzekerd is. Vorig jaar werden onverzekerde deposito's bij een bank in Silicon Valley weggepikt door nerveuze klanten, wat een klassieke bankrun veroorzaakte.

“De bank kan te maken krijgen met aanzienlijke financierings- en liquiditeitsdruk als er sprake is van een verlies aan vertrouwen van deposanten”, aldus Moody’s.

New York Community Bancorp heeft meer dan de helft van zijn marktwaarde verloren sinds hij het onverwachte verlies een week geleden bekendmaakte, zijn dividend verlaagde en zijn reserves voor kredietverliezen verhoogde.

Moody's houdt de kredietrating van New York Community Bancorp in de gaten, wat wijst op de mogelijkheid van verdere verlagingen.

New York Community Bancorp reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar.

Minister van Financiën Janet Yellen weigerde dinsdag tijdens een hoorzitting specifiek commentaar te geven op de problemen van de New York Community Bancorp.

Yellen vertelde de House Financial Services Committee echter dat Amerikaanse functionarissen “de huidige druk op de banken nauwlettend in de gaten houden” en dat toezichthouders samenwerken met banken om hen te helpen de risico's te beheersen waarmee zij worden geconfronteerd als gevolg van slechte hypotheken.

“Ik maak me zorgen. Ik denk dat het beheersbaar is, ook al zijn er misschien instellingen die erg onder druk staan ​​door dit probleem,” zei Yellen.