februari 3, 2023

Groenhuis

Groenhuis is de toonaangevende aanbieder van kwalitatief Nederlands nieuws in het Engels voor een internationaal publiek.

Goldman Sachs kondigde een verlaging aan van beleggingen in vermogensbeheer

Goldman Sachs Groep Inc De vermogensbeheerdivisie zal aanzienlijk bezuinigen op de $ 59 miljard aan alternatieve beleggingen die de winst hebben gedrukt.

Alternatieve activa kunnen private equity of onroerend goed zijn in plaats van traditionele investeringen zoals aandelen en obligaties.

En volgens Julian Salisbury, chief investment officer van Asset and Wealth Management bij Goldman Sachs, zal het bedrijf de komende jaren werken aan het afbouwen van zijn deals en een deel van dat geld op zijn balans vervangen door vreemd kapitaal.

“Ik verwacht een aanzienlijke daling ten opzichte van de huidige niveaus”, zei Salisbury tegen Reuters. “Het zal niet naar nul gaan, omdat we samen in de fondsen blijven investeren, in tegenstelling tot individuele deals op de balans.”

De Federal Reserve onderzoekt de consumentenactiviteiten van Goldman Sachs

De vermogensbeheerdivisie van Goldman Sachs zal aanzienlijk bezuinigen op $ 59 miljard aan alternatieve beleggingen die de winst hebben geschaad. (Reuters-foto)

Goldman Sachs presteerde ondermaats in het vierde kwartaal, toen het de winstdoelstellingen van Wall Street ruimschoots miste. De bank ontslaat meer dan 3.000 werknemers in de grootste ontslagronde sinds de financiële crisis van 2008.

Het Asset and Wealth Management van de bank rapporteerde een daling van de netto-inkomsten met 39% tot $ 13,4 miljard in 2022, waarbij de inkomsten uit aandelen- en schuldinvesteringen met respectievelijk 93% en 63% daalden, volgens de vorige week aangekondigde inkomsten.

READ  Cryptocurrency-industrie zet zich schrap voor fall-out na weekendcrash

de $ 59 miljard aan alternatieve beleggingen Volgens de resultaten is de balans gedaald ten opzichte van $ 68 miljard vorig jaar. De posities omvatten $ 15 miljard aan aandeleninvesteringen, $ 19 miljard aan leningen en $ 12 miljard aan schuldbewijzen, evenals andere investeringen.

“Het is duidelijk dat de omgeving voor het verlaten van activa veel langzamer was in de tweede helft van het jaar, wat betekent dat we kleinere portefeuillewinsten konden boeken in vergelijking met 2021”, zei Salisbury.

Salisbury verwacht een “snellere daling van de oude balansinvesteringen” te zien als het klimaat voor de verkoop van activa verbetert.

De angst voor een ‘witteboordenrecessie’ neemt toe nu Goldman Sachs, Morgan Stanley, Amazon en andere banen schrappen

Het logo van Goldman Sachs op de vloer van de New York Stock Exchange

Het bedrijf zal de komende jaren zijn posities afstoten en een deel van dat geld op zijn balans vervangen door vreemd vermogen. (Reuters/Andrew Kelly/File Photo/Reuters Photo)

“Als we twee jaar normalisatie hadden, zou je de vermindering zien gebeuren” in die periode, zei hij.

Hij zei ook dat klanten interesse tonen in particulier krediet vanwege de zwakke kapitaalmarkten.

“Privékrediet is interessant voor mensen omdat de beschikbare rendementen aantrekkelijk zijn”, zei Salisbury. “Beleggers houden van het idee om iets defensiever te bezitten, maar met een hoog rendement in het huidige economische klimaat.”

De vermogensbeheerafdeling van Goldman Sachs sloot eerder deze maand een fonds van meer dan $ 15 miljard om kleine schuldinvesteringen te doen in door private equity gesteunde bedrijven. Volgens gegevensprovider Preqin zijn de particuliere kredietactiva van de sector sinds 2015 meer dan verdubbeld tot meer dan $ 1 biljoen.

Beleggers zijn ook steeds meer geïnteresseerd in private equity-fondsen, zei Salisbury, en proberen posities op de secundaire markt te kopen wanneer bestaande investeerders hun belang verkopen.

Ontvang FOX-actie onderweg door hier te klikken

De nieuwe openbare markt voor primaire obligaties in de VS van beleggingskwaliteit ging van start met een aantal nieuwe deals.

Salisbury zei dat de marktrally “meer benen” heeft omdat beleggers obligaties met langere looptijden willen kopen en tegelijkertijd op zoek zijn naar een hogere kredietkwaliteit vanwege de onzekere economische omgeving.

Economen bij Goldman Sachs Salisbury zei dat de Fed de rente in februari, maart en mei elk met 25 basispunten zal verhogen, alvorens ze de rest van het jaar vast te houden.

Reuters heeft bijgedragen aan dit rapport.