Mastercard zegt dat de wijdverbreide adoptie van digitale valuta van de centrale bank ‘moeilijk’ is

SINGAPORE – Er is op dit moment weinig rechtvaardiging voor het wijdverbreide gebruik van digitale valuta van de centrale bank, wat de wijdverbreide adoptie van dergelijke activa “moeilijk” maakt, vertelde Ashok Venkateswaran, Mastercard’s hoofd van blockchain en digitale activa voor de regio Azië-Pacific, aan CNBC.

“Het moeilijkste deel is adoptie. Dus als je CBDC’s in je portemonnee hebt, zou je de mogelijkheid moeten hebben om ze waar je maar wilt uit te geven – wat tegenwoordig erg lijkt op contant geld”, zei Venkateswaran woensdag aan de zijlijn van het Singapore Fintech Festival. .

Retail CBDC, de digitale vorm van fiatgeld uitgegeven door een centrale bank, voldoet aan de behoeften van individuen en bedrijven en vergemakkelijkt dagelijkse transacties. Dit verschilt van de groothandel CBDC die uitsluitend door centrale banken, commerciële banken en andere financiële instellingen wordt gebruikt om grote interbancaire transacties af te wikkelen.

Het Internationale Monetaire Fonds zei dat de digitale valuta van de centrale bank een “veilig en goedkoop alternatief” zijn voor contant geld, waarbij bijna 60% van de landen in de wereld CBDC’s onderzoekt. Volgens gegevens van de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling hebben echter slechts 11 landen het aangenomen, terwijl nog eens 53 landen zich in een vergevorderde planningsfase bevinden en 46 landen zich in juni met dit onderwerp bezig houden. Atlantische Raad.

“Maar [building infrastructure to facilitate that] Het kost veel tijd en moeite van de kant van de staat om dit te doen. “Maar veel centrale banken zijn tegenwoordig zeer innovatief geworden omdat ze zeer nauw samenwerken met particuliere bedrijven zoals de onze, om dit ecosysteem te creëren.”

Zelfs dan, zegt Venkateswaran, zijn consumenten ‘zo op hun gemak bij het gebruik van het bestaande soort geld’, zoals papiergeld en munten, dat ‘er niet voldoende rechtvaardiging is voor het hebben van een digitale munt van de centrale bank.’

Mastercard, het op een na grootste kaartnetwerk in de Verenigde Staten, zei hij vorige week Het heeft het testen van zijn oplossing bij de Hong Kong Monetary Authority afgerond HKD elektronisch pilotprogramma Om het gebruik van digitale valuta van de centrale bank, zoals de e-Hong Kong-dollar, te simuleren.

CBDC-sandbox uit Hongkong Het vergemakkelijkt de ervaring met het slaan, distribueren en uitgeven van elektronische HKD binnen het programma.

In totaal namen 16 bedrijven uit verschillende financiële, betalings- en technologiesectoren, waaronder MasterCard, deel aan het pilotprogramma. MasterCard-concurrent Visa was er ook bij betrokken In het project samen met HSBC Bank en Hang Seng Bank, om de haalbaarheid van tokenized stortingen in business-to-business betalingen te testen.

Venkateswaran noemde Singapore als voorbeeld waar de argumenten voor CBDC’s voor de detailhandel niet overtuigend genoeg zijn, omdat de stadstaat een ‘zeer efficiënt’ betalingssysteem heeft.

Vorig jaar zei IMF-adjunct-directeur-generaal Bo Li Genoemd Singapore en Thailand Zoals landen in Azië die ‘snelle vooruitgang’ hebben geboekt door snelle betalingssystemen met elkaar te verbinden, waardoor de transactiekosten voor grensoverschrijdende betalingen zijn verlaagd.

“Er is geen reden om een ​​CBDC voor de detailhandel uit te vaardigen [in Singapore] “Maar er zijn argumenten voor de uitgifte van een digitale munteenheid van de centrale bank voor interbancaire betalingen”, aldus Venkateswaran.

De centrale bank van Singapore heeft donderdag aangekondigd dat zij vanaf 2024 de directe uitgifte en het groothandelsgebruik van CBDC’s gaat testen.

Tijdens de pilot zal de Monetaire Autoriteit van Singapore samenwerken met lokale banken om het gebruik van digitale valuta van de centrale bank te testen om lokale betalingen te vergemakkelijken, aldus Ravi Menon, algemeen directeur van de Monetaire Autoriteit van Singapore.

Venkateswaran van Mastercard zei dat het echt afhangt van de behoefte van het land of het probleem dat ze proberen op te lossen.

Het zal niet werken “als je alleen maar je bestaande lokale betalingsnetwerk probeert te vervangen”, zei hij.

“Maar als het een land is waar het lokale betalingsnetwerk niet sterk is, kan het zinvol zijn om een ​​digitale munteenheid van de centrale bank te hebben.”